積立NISAで分散投資はすべき？リスク軽減に最適な銘柄や組み合わせ例も紹介

「リスクはなるべく避けたい」「でもどうしたらリスクを軽減できるのかわからない」という投資初心者は多いのではないでしょうか。投資には必ずリスクが伴い、それはつみたてNISAでも例外ではありません。しかし、「分散投資」をすればリスクをある程度軽減できます。

そこで本記事では、分散投資の考え方や具体的な銘柄、組み合わせ例などを解説します。正しく分散投資の知識を身につければ、過度にリスクを恐れずにすむようになるはずです。

積立NISAは分散投資すべき！

つみたてNISAに限らず投資は、「分散投資」すべきです。まずは分散投資とは何なのか、しない場合とした場合とでどういう違いがあるのかを解説します。

分散投資とは、投資先を分散してリスクを減らすこと

分散投資とは、「資産」や「地域」、「時間」などを一つに偏らせず分けて投資することを指します。

投資ではリターンが期待できるのと同時にリスクも伴いますが、分散投資はリスクを減らす有効な方法の1つです。

つみたてNISAも投資なのでリスクはあります。そのため分散投資は必要です。投資先を偏らせず、ある程度のリスク抑制を狙います。

分散しないとどうなる？

1つの資産だけに投資をしているとどうなるでしょうか。下落している時に売却せざるを得ない状況では、分散していないと大きく損をする可能性があります。

具体的にどういうことか、例を用いて説明します。次のグラフで示す資産を①とします。

この①の資産のみに投資しているケースを考えてみましょう。利益が増えている時に売却できればいいのですが、例えば8ヵ月目の下落タイミングで突然お金が必要になった場合は、資産が目減りしているときに売却しなければいけません。

リスクが高い資産1本に投資をしていると、タイミングによっては大きく損をする可能性があるのです。

分散投資をするとどうなる？

では先ほどの資産①に加え、値動きの異なる資産②に分散投資してみるとどうなるでしょう。

値動きが異なる資産①と資産②を組み合わせた資産の動き（下図オレンジ線）は、資産①だけ、もしくは資産②だけの値動きよりも小さくなりリスクを低減できていることがわかります。

積立NISAで分散投資するなら、「バランス型」1本でもOK

つみたてNISAで分散投資するならば、「バランス型」と呼ばれる投資信託を選んでみましょう。

投資信託には、株式のみを対象とするものと、複合資産（複数の資産）を対象とするものがあります。複合資産を対象にする投資信託は「バランス型」と呼ばれます。

バランス型なら1本の投資信託で複数の投資先に分散投資できるので、「自分で投資先を組み合わせるのはハードルが高い」と考える人に向いています。

バランス型投資信託とは、株式だけとか債券だけというひとつの資産に偏ることなく、複数の資産や市場へバランス良く投資する投資信託のことです。例えば株式と債券、国内と海外といった異なる資産や市場で運用します。
バランス型投信の中には国内株式と国内債券の2つの資産に分散しているものや、外国株式、外国債券を加えた4つの資産に分散しているものなどさまざまな種類があります。
出典：SMBC日興証券『初めてでもわかりやすい用語集』

分散効果を高めるには、資産は「株式だけでなく債券を含めたもの」を、地域は「日本国内だけでなくアメリカや新興国を含める」など、できるだけ幅広い資産や地域に投資されているバランス型を選ぶといいでしょう。

積立NISAのバランス型銘柄5選

eMAXIS Slim バランス（8資産均等型）

三菱UFJ国際投信株式会社が提供する「eMAXIS Slim」シリーズは、「業界最低水準の運用コストを、将来にわたって目指し続けるファンド」をコンセプトとしています。

「eMAXIS Slim バランス（8資産均等型）」は、国内、先進国、新興国の株式と債券、そして国内と先進国のリート8つの資産に、それぞれ12.5％ずつ均等に分散投資できます。

たわらノーロード バランス（8資産均等型）

「たわらノーロード」を運用するアセットマネジメントOneは、みずほフィナンシャルグループと第一生命ホールディングスが出資している資産運用会社です。

「eMAXIS Slim バランス（8資産均等型）」と同様に8資産に均等に分散投資でき、信託報酬も他の同種の投資信託に比べて低い水準です。

＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ・インデックスバランスファンド 6資産均等型

日本と先進国の株式、債券、リートにそれぞれ6分の1ずつ均等に分散投資します。新興国へは投資していません。

＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ・インデックスバランスファンド 4資産均等型

投資資産のリスクは、一般的に投資地域が同じであれば「債券＜株式＜リート」の順で大きくなります。逆に投資資産が同じであれば、投資地域のリスクは「日本＜先進国＜新興国」の順に高くなります。

この投資信託では、リスクが高いとされるリートと新興国への投資を抑え、世界経済を引っ張る日本を含む先進国に分散投資できます。

つみたて4資産均等バランス

この投資信託1本で、日本株式、先進国株式、国内債券、先進国債券に4分の1ずつ均等に分散投資できます。

複数の銘柄を組み合わせて分散投資したいなら

初心者にはバランス型をおすすめしましたが、投資に慣れている人や分散する資産や地域を自分で決めたいという人もいるでしょう。その場合は、自分で複数の投資信託を組み合わせて運用します。

つみたてNISAの対象商品は、バランス型以外は株式のみで運用している投資信託なので、ここでは株式に投資している投資信託の組み合わせ方を紹介します。

株式に投資している投資信託は「地域」を意識して選ぶ

株式のみで運用されている投資信託を組み合わせる場合、最も重要なのが「地域の分散」です。ある一つの国の株式にのみ投資すると、例えばその国でリスクが生じた場合に大きな損失を招く可能性があるからです。しかし複数の国に投資していれば、リスクが軽減できるでしょう。

つみたてNISAには、「日本の株式」や「アメリカの株式」など1つの国の株式に分散投資するものから、「先進国の株式」や「全世界の株式」に投資するものまで、さまざまな種類の投資信託があります。

一般的に、地域ごとのリターンとリスクは「国内＜先進国＜新興国」の順で大きくなっていくといわれています。

一つの地域や国に偏らないような、具体的な組み合わせ例を紹介します。

【組み合わせ例1】国内株式＋米国株式

今後の日本の成長性に不安があって少しは海外資産を持っておきたいという人は、国内株式に加えて米国株式を対象とした投資信託を組み合わせてみましょう。

アメリカは長年世界の経済を牽引してきた世界一の経済大国です。 日本経済との結びつきも強いため、これまで海外の資産に投資したことがない人にとっては、初めての投資先として最もおすすめの地域といえるでしょう。

【組み合わせ例2】国内株式＋先進国株式

先進国とは、主にアメリカと欧州諸国のことを指します。日本とアメリカと欧州諸国に満遍なく投資できます。日本とアメリカに分散投資し、さらにヨーロッパも含めたい人はこの組み合わせを選びましょう。この組み合わせでは、先進国株式の中に日本株式が含まれていない方が配分を調整しやすくなります。

【組み合わせ例3】先進国株式＋新興国株式

同じ株式という資産に投資する場合、期待できるリターンは「日本＜先進国＜新興国」の順で大きくなります。つみたてNISAで大きな利益を狙いたい人は、「先進国株式＋新興国株式」の組み合わせがおすすめです。ただし、大きなリターンが狙えるということは、リスクもそれなりに高くなる点は注意しましょう。

【組み合わせ例4】国内株式＋全世界株式（除く日本）

広い範囲に分散投資しつつも日本と海外資産の割合は自分で決めたいという人は、「国内株式＋全世界株式（除く日本）」の組み合わせがおすすめです。

全世界株式では先進国や新興国を含めた全世界の地域に分散投資できるので、より安定的に世界経済の成長利益を得ることが期待できます。

【組み合わせ例5】国内株式＋先進国株式＋新興国株式

【組み合わせ4】に加え、主に新興国株式の割合を増やしたい人や先進国と新興国の割合を自分で決めたい人は、国内株式と先進国株式、そして新興国株式を対象とした投資信託をそれぞれ組み合わせましょう。

【組み合わせ例4】の全世界株式の投資信託でも広い地域に分散投資が可能ですが、上で紹介した全世界株式を対象とした投資信託では、新興国株式への投資は「SBI・全世界株式インデックス・ファンド」で9.8％、「eMAXIS Slim 全世界株式（除く日本）」で11.7％と、それほど高くはありません。

株式のみを投資対象とした投資信託10選

上で紹介したように、自分で銘柄を組み合わせて分散投資をしたいという人はここで紹介する銘柄を候補にしてみてはいかがでしょうか。

つみたてNISAで株式に投資している投資信託はバランス型に比べてリスクは高いものの、大きなリターンが期待できます。

国内株式に投資している銘柄

eMAXIS Slim 国内株式（TOPIX）

業界最安値の信託報酬を常に追求するeMAXISシリーズの、TOPIXに連動を目指す投資信託です。TOPIXは日本を代表する経済指標で、2,170社が対象銘柄（2022年7月末時点）です。

＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ日経平均インデックスファンド

日経平均株価はTOPIXと並ぶ日本を代表する経済指標です。日本の代表的な企業225社で構成されているので、TOPIXからさらに厳選した企業に分散投資できます。

米国株式に投資している銘柄

次に、米国株式に投資しているつみたてNISAの銘柄を紹介します。

SBI・V・S＆P500インデックス・ファンド

アメリカの代表的な経済指標であるS&P500に連動する投資信託です。

－S&P500種指数　（エスアンドピーごひゃくしゅしすう）－
米国株式市場の動向を示す株価指数のひとつ。S&P ダウ・ジョーンズ・インデックス・エル・エル・シーによって算出される、時価総額をベースにした指数です。工業株400種、運輸株20種、公共株40種、金融株40種の各指数で構成されていて、採用銘柄は約40業種に及んでいます。ニューヨーク市場の時価総額の約75％をカバーしていて、市場全体の動きを表す指標として機関投資家などに広く利用されています。
出典：SMBC日興証券『初めてでもわかりやすい用語集』

世界経済を牽引するアメリカを代表する企業500社にまとめて分散投資ができます。特に2000年以降のアメリカ経済指標は、Google、Appleなどのビックテックと呼ばれる巨大企業の台頭もあり、急速に値を伸ばしています。

楽天・全米株式インデックス・ファンド

楽天・全米株式インデックス・ファンドが連動を目指すCRSP US トータル・マーケット・インデックスは、米国株式市場の投資可能銘柄のほぼ100％をカバーする指標です。

欧州株式に投資している銘柄

ここでは、欧州株式に投資しているつみたてNISAの銘柄を紹介します。

フィデリティ・欧州株・ファンド

つみたてNISA対象商品の中には、先進国株式や全世界株式を通じて欧州の株式に投資できるものが数多くありますが、欧州地域だけに投資できるのはこの「フィデリティ・欧州株・ファンド」のみです。

信託報酬は比較的高めですが、欧州株の割合を自分で決めたい人には貴重な投資信託です。

先進国株式に投資している銘柄

ここでは、日本をはじめとして米国や欧州諸国などの先進国株式に投資しているつみたてNISAの銘柄を紹介します。

SBI・先進国株式インデックス・ファンド

SBI・先進国株式インデックス・ファンドは、通称「雪だるまシリーズ」と呼ばれる人気シリーズの1つです。この雪だるまシリーズには、投資も長期に値上がりする株式を選んで長期的に保有することで雪だるまのように大きくなって欲しいという思いが込められています。

eMAXIS Slim 先進国株式インデックス

業界最低水準の信託報酬を追求するeMAXIS Slimシリーズの先進国を対象とした投資信託です。上述の雪だるまシリーズの先進国ファンドと異なる点は、日本の株式が含まれていない点です。

あくまで日本資産と海外資産を分け、割合を調整したい人におすすめの投資信託です。

新興国株式に投資している銘柄

ここでは、新興国株式を中心に投資しているつみたてNISAの銘柄を紹介します。

SBI・新興国株式インデックス・ファンド

SBIアセットマネジメントが提供する人気の「雪だるまシリーズ」の中で、新興国株式を対象とした投資信託です。

新興国はリスクが高い反面、大きなリターンも期待できます。資金に余裕があり投資でリターンを狙いたい人は、分散投資の1銘柄に加えてみましょう。

eMAXIS Slim 新興国株式インデックス

業界最安値の信託報酬を追求するeMAXIS Slimシリーズの新興国を対象とした投資信託です。雪だるまシリーズより信託報酬は若干高くなりますが、設定日がより古いため純資産額が格段に高く、人気がある商品です。

積立NISAにおすすめの証券会社

楽天証券

楽天証券のつみたてNISA取扱銘柄数は181本と非常に充実しています（2022年6月16日時点）。より多くの選択肢から選びたい人は楽天証券でつみたてNISAを始めましょう。楽天ポイントを貯めている人にもおすすめです。

楽天証券株式会社は、2022年2月25日（金）に金融庁が発表した「NISA口座の利用状況調査」より、NISA（※1）の2021年新規口座開設数が業界最多（※2）であったことをお知らせします。
※1：一般NISA、つみたてNISA、ジュニアNISAの合算
※2：NISAは、主要ネット証券（口座数上位5社：auカブコム証券、SBI証券、松井証券、マネックス証券、楽天証券（五十音順））で、iDeCoは、主要運営管理機関でそれぞれ比較（2022年3月30日、楽天証券調べ）
（引用元：PR TIMES｜楽天証券｜楽天証券、NISA・iDeCo　2021年新規口座開設数が業界最多に！）

楽天証券の積立NISAに関するいい口コミ

楽天証券の積立NISAに関するよくない口コミ

出典：fuelle編集部がクラウドワークスで調査

楽天証券でつみたてNISAを始める
（公式サイト）

SBI証券

SBI証券は受け取れるポイントを「Tポイント」「dポイント」「Pontaポイント」の3つから選べ、さらに三井住友カードから手続きを行うと「Vポイント」も受け取れます。好きなポイントを指定して受け取れるのは、5社のなかでSBI証券だけです。

さらに「毎週積立」もSBI証券でしか選べません。積立タイミングを柔軟に設定したいならSBI証券につみたてNISAを申し込みましょう。

「三井住友カード　つみたて投資」は、投資信託積立額の最大2.0%分のポイントが貯まるお得さと、最短5分でのクレジットカード発行や一度設定すれば入金の手間や万が一の購入漏れがなく継続して投資が行える利便性などが高く評価され、幅広い世代のお客さまに利用いただいています。
（引用元：PR TIMES｜株式会社SBI証券｜「三井住友カード　つみたて投資」の積立設定金額100億円突破のお知らせ）

SBI証券の積立NISAに関するいい口コミ

SBI証券の積立NISAに関するよくない口コミ

出典：fuelle編集部がクラウドワークスで調査

SBI証券でつみたてNISAを始める
（公式サイト）

マネックス証券

マネックス証券は、クレジットカードの「マネックスカード」でつみたてNISAを決済でき、最大1.1％のマネックスポイントを受け取れます。年会費は初年度無料で年1回以上利用すれば次年度も年会費がかかりません（利用がない場合の年会費は550円）。

貯まったマネックスポイントは、以下のポイントサービスと交換できます。

【マネックスポイントと交換できるポイントサービス一覧】

マネックス証券の積立NISAに関するいい口コミ

マネックス証券の積立NISAに関するよくない口コミ

出典：fuelle編集部がクラウドワークスで調査

マネックス証券の詳細を見る
（公式サイト）

auカブコム証券

auカブコム証券のクレジットカード決済ポイント還元率は1.0％ですが、指定のau回線契約者はさらに4.0％、指定のUQ mobile回線契約者は2.0％上乗せされます。これだけのポイント還元は、5社のなかでも他にありません。auユーザーがお得につみたてNISAを始めるならauカブコム証券が有望でしょう。

auカブコム証券には「NISA割」というサービスがあり、同社でつみたてNISA口座を開設すると課税口座における株式手数料が最大5.0％割り引かれます。課税口座を併用したい人にも向いているでしょう。

auカブコム証券の積立NISAに関するいい口コミ

auカブコム証券の積立NISAに関するよくない口コミ

出典：fuelle編集部がクラウドワークスで調査

auカブコム証券の詳細を見る
（公式サイト）

松井証券

松井証券のスマートフォン向けアプリ「投信アプリ」は、投資信託サービスの全機能を搭載しています。つみたてNISAも対応しているため、設定のためにブラウザから検索してログインする手間がありません。

充実したサポート体制があることも松井証券の強みです。「投信サポート」は、投資信託全般に関して専門スタッフに相談できるため初心者も安心でしょう。個別の株式に投資したい場合も「株の取引相談窓口」を利用すれば相談しながら投資可能です。

松井証券の積立NISAに関するいい口コミ

松井証券の積立NISAに関するよくない口コミ

出典：fuelle編集部がクラウドワークスで調査

松井証券でつみたてNISAを始める
（公式サイト）

積立NISAの分散投資に関するQ&A

【こちらの記事も読まれています】

• 積立NISAの落とし穴14つとその対策　大損する可能性もある？
• 積立NISAは毎月いくら積み立てる？平均投資額や年代別の決め方を解説
• SBI証券のつみたてNISAでTポイントがたまる？メリットや楽天証券との比較も
• 積立NISAは子供名義で開設できる？ジュニアNISAと合わせて解説
• 公務員は株取引をしていいのか バレると違法になる？注意することは？
• 積立NISAを始めるタイミングは2023年がベスト