50代のつみたてNISAのポートフォリオ

一般的に50代は、リタイアが間近に迫ってくる年代です。 日本年金機構から送られてくる「ねんきん定期便」にも老後年金の見込額が記載されるようになり、より老後を意識する機会が多くなるでしょう。職場でもリタイアに向けて退職金や企業年金の説明を受けているかもしれません。

(画像=日本年金機構『「ねんきん定期便」の様式（サンプル）と見方ガイド（令和4年度送付分）』より引用し著者作成)

老後資金の準備を考えると50代はラストスパートの時期です。しかしリタイアが目前ということもあり、あまり大きなリスクは取りづらい時期でもあります。そのため ポートフォリオのリスクは、やや低めを意識したほうがよいでしょう。

例えば 「国内債券20％、外国債券30％、国内株式20％、外国株式30％」 のようなポートフォリオはいかがでしょうか。 ポートフォリオ全体の債券比率を半分にまで引き上げています。 ある程度のリターンを目指すため、外国債券比率を上昇させていますが、さらにリスクを下げたいなら国内債券比率を高めるとよいでしょう。

(画像=著者作成)

【リタイア時期が遅いならリスクを高めに】
健康寿命の上昇などから、最近は60代以降も働く人が増えてきました。リタイアの時期が遅いなら収入を受け取る時期が長くなるため、資産の取り崩し時期も基本的に後ずれします。

いつまで働くかにもよりますが、リタイア時期が遅くなるならそれの分、リスクを大きくしてもよいでしょう。
若山卓也（ファイナンシャル・プランナー）

50代におすすめの銘柄

50代の人は、20～40代よりも分散投資を重視することがおすすめです。 高いリターンを目指して株式を組み入れる場合も国内外に広く分散投資する銘柄が望ましいでしょう。

例えば「ニッセイ・インデックスパッケージ（内外・株式／リート）」は、国内株式・先進国株式・新興国株式・国内REIT・先進国REITに20％ずつ分散投資する銘柄です。リスクの低い債券は、組み入れませんが、地域と資産が異なる5資産に分散しているため、リスクは下がりやすいでしょう。

債券を重視するなら「つみたて4資産均等バランス」も国内外の株式と債券に25％ずつ分散投資する銘柄となるため、おすすめです。全体の半分を債券が占めるため、比較的低リスクとなります。

「三井住友・DC年金バランス50（標準型）」も同じく株式と債券に半分ずつ投資する銘柄ですが、国内資産の比重が大きくなっています。より低リスクで運用したい場合に向いているでしょう。

【50代におすすめの銘柄】

60代以降のつみたてNISAのポートフォリオ

60代以降は、リタイアする人も増えてくるため、収入の低下が予想されます。 生活費が収入よりも多くなる場合は、資産の取り崩しも考えられるでしょう。そのため新たにお金を積み立てるつみたてNISAとは、相性が悪く感じるかもしれません。

しかし日本人の平均余命を考えると60代以降でもつみたてNISAは選択肢になりえます。厚生労働省が公表している「令和2年簡易生命表」によると2020年時点の60歳時点の平均余命は女性で29.46年、男性で24.21年です。

そのため 60代以降であっても20年間非課税で運用できるつみたてNISAのメリットを十分に享受できるでしょう。 また非課税期間の途中での売却もできるため、取り崩しにも対応できます。

【主な年齢の平均余命】

とはいえ60代以降は、比較的早く取り崩しの時期が到来することを考えると積極的な運用は向きません。なぜなら大きな値下がりが起こると生活費をまかなうだけの取り崩しができなくなる可能性があるからです。 ポートフォリオは、できるだけリスクが低くなるよう組むようにしましょう。

リスクを小さくするためには、通常債券の割合が大きいポートフォリオを構築します。 「国内債券40％、外国債券30％、国内株式10％、外国株式20％」 というようなポートフォリオなら全体の7割を債券が占めるため、ある程度低リスクで運用できるでしょう。

(画像=著者作成)

60代以降におすすめの銘柄

60代以降は、リスクを下げて運用することが望ましいため、 債券比率が高い銘柄をおすすめします。 例えば「]ダイワ・ライフ・バランス30」は、全体の債券と株式の比率は約7：3です。大部分を債券が占めるため、大きな値動きは起こりにくいでしょう。

また「Smart-i 8資産バランス安定型」も株式と債券の割合はほぼ同じですが、外国の割合が比較的大きいです。リスクを下げつつ、少しでもリターンを得たいならこちらを検討してください。

反対に、さらにリスクを下げたいなら「DCニッセイワールドセレクトファンド（安定型）」がおすすめです。全体の9割を債券が占めるため、より小さな値動きとなるでしょう。

【60代におすすめの銘柄】

積立NISAのポートフォリオをシミュレーションしてみよう

(画像=fuelle編集部)

ポートフォリオを作ったあとは、 想定されるリターンで20年間積み立てたときにどれくらいの資産を作れるのかシミュレーション してみましょう。将来の評価額を知ることで期待リターンが十分に足りているのかチェックすることができます。

金融庁の資産運用シミュレーターを使ってみる

シミュレーションは、エクセルのような表計算ソフトを用いても問題ありません。しかし 金融庁や証券会社などが提供するシミュレーターを用いると簡単に計算できる ため、おすすめです。

例えば金融庁の「資産運用シミュレーション（将来いくらになる？）」の場合、「毎月の積立金額」「想定利回り（年率）」「積立期間」の3つを入力すると将来いくらの資産を築けるかすぐに表示されます。

(画像=金融庁「資産運用シミュレーション」より引用)

ただし金融庁を含め、マイナスのリターンで計算できないシミュレーターもあるため、注意しましょう。

マイナスのリターンを知りたいならカシオの「keisan（ケイサン）」もおすすめ

運用がうまくいかないケースも想定したい慎重派には、マイナスのリターンが続いた場合の結果がシミュレーションできるカシオが提供する高度計算サイト 「keisan（ケイサン）」 を利用してみてはいかがでしょうか。

「年金終価係数」を計算するページでは「毎年積立金額」「年利率」「積立年数」の3つを入力するだけで同じように将来の評価額を計算でき 「年利率」にマイナスの値を入力することもできます。

(画像=カシオ「keisan」より引用)

シミュレーション例

さらに踏み込んで具体的に2つのポートフォリオでシミュレーションしてみましょう。上述したGPIFの数値を参考に以下2つのポートフォリオを用意しました。

ポートフォリオAのリターンは約－8.32～16.32％、ポートフォリオBのリターンは約－17.65～32.05％の範囲に収まると計算できます。

※『約68％の確率で「期待リターン±標準偏差」のリターンが得られる』ものとして計算
出典：年金積立金管理運用独立行政法人

上記の条件で年間40万円ずつ積み立てると仮定した場合、20年後の評価額は、以下のようになりました。

【年間40万円積み立てる場合】

(画像=著者作成)

ポートフォリオBは、ポートフォリオAと比較して20年目における評価額の振れ幅が明らかに大きいです。大きなリターンの可能性がある一方、リスクも比較的大きいことが読み取れます。

そのためこの場合、 大きなリターンを目指す場合は「外国株式100％のポートフォリオB」、そうでない場合は「GPIF基本ポートフォリオを採用したポートフォリオA」を選ぶように判断します。

このようにシミュレーションを行うとポートフォリオ間のリスクやリターンの差が具体的な金額で表れます。少し難しいですが判断しやすくなるため、ポートフォリオに迷ったら一度シミュレーションしてどれくらいの差が出るのか試してみましょう。

つみたてNISAにおすすめの証券会社

楽天証券

（画像＝楽天証券より引用）

楽天証券のつみたてNISA取扱銘柄数は181本と非常に充実しています（2022年6月16日時点）。より多くの選択肢から選びたい人は楽天証券でつみたてNISAを始めましょう。楽天ポイントを貯めている人にもおすすめです。

楽天証券のつみたてNISAに関するいい口コミ

楽天証券のつみたてNISAに関するよくない口コミ

出典：fuelle編集部がクラウドワークスで調査

＞＞楽天証券の詳細はこちら（公式サイト）

SBI証券

（画像＝SBI証券より引用）

SBI証券は受け取れるポイントを「Tポイント」「dポイント」「Pontaポイント」の3つから選べ、さらに三井住友カードから手続きを行うと「Vポイント」も受け取れます。好きなポイントを指定して受け取れるのは、5社のなかでSBI証券だけです。

さらに「毎週積立」もSBI証券でしか選べません。積立タイミングを柔軟に設定したいならSBI証券につみたてNISAを申し込みましょう。

SBI証券のつみたてNISAに関するいい口コミ

SBI証券のつみたてNISAに関するよくない口コミ

出典：fuelle編集部が]クラウドワークスで調査

＞＞SBI証券の詳細はこちら（公式サイト）

マネックス証券

（画像＝マネックス証券公式ページより引用）

マネックス証券は、クレジットカードの「マネックスカード」でつみたてNISAを決済でき、最大1.1％のマネックスポイントを受け取れます。年会費は初年度無料で年1回以上利用すれば次年度も年会費がかかりません（利用がない場合の年会費は550円）。

貯まったマネックスポイントは、以下のポイントサービスと交換できます。

【マネックスポイントと交換できるポイントサービス一覧】

マネックス証券のつみたてNISAに関するいい口コミ

マネックス証券のよくない口コミ

出典：fuelle編集部がクラウドワークスで調査

＞＞マネックス証券の詳細はこちら（公式サイト）

auカブコム証券

（画像＝auカブコム証券より引用）

auカブコム証券のクレジットカード決済ポイント還元率は1.0％ですが、指定のau回線契約者はさらに4.0％、指定のUQ mobile回線契約者は2.0％上乗せされます。これだけのポイント還元は、5社のなかでも他にありません。auユーザーがお得につみたてNISAを始めるならauカブコム証券が有望でしょう。

auカブコム証券には「NISA割」というサービスがあり、同社でつみたてNISA口座を開設すると課税口座における株式手数料が最大5.0％割り引かれます。課税口座を併用したい人にも向いているでしょう。

auカブコム証券のつみたてNISAに関するいい口コミ

auカブコム証券のつみたてNISAに関するよくない口コミ

出典：fuelle編集部がクラウドワークスで調査

＞＞auカブコム証券の詳細はこちら（公式サイト）

松井証券

（画像＝松井証券より引用）

松井証券のスマートフォン向けアプリ「投信アプリ」は、投資信託サービスの全機能を搭載しています。つみたてNISAも対応しているため、設定のためにブラウザから検索してログインする手間がありません。

充実したサポート体制があることも松井証券の強みです。「投信サポート」は、投資信託全般に関して専門スタッフに相談できるため初心者も安心でしょう。個別の株式に投資したい場合も「株の取引相談窓口」を利用すれば相談しながら投資可能です。

松井証券のつみたてNISAに関するいい口コミ

松井証券のつみたてNISAに関するよくない口コミ

＞＞松井証券の詳細はこちら（公式サイト）

出典：fuelle編集部がクラウドワークスで調査

20～30代が積立NISAを始めるのにおすすめの証券会社

(画像=fuelle編集部)

20～30代で初めて資産運用に取り組む人の場合は、初心者でも始めやすい 「スマホ証券」 が向いているかもしれません。

スマホ証券は、比較的新しいネット証券の形態です。画面デザインがシンプルでスマートフォンでも操作しやすく、また銘柄のラインアップも必要最低限に絞られているため、たくさんの選択肢から選ぶ必要がありません。投資経験がない人でも簡単に始められるでしょう。

「LINE証券」 は、メッセージアプリのLINE Financial株式会社と野村ホールディングス株式会社が共同で設立したスマホ証券です。LINEアプリ内から手軽にアクセスでき積み立ての設定や管理もLINE内で完結できます。

LINE証券が提供する「つみたてNISA」では、毎月1,000円と少額からつみたて投資をすることができ、LINEポイントを利用することも可能です。

さらに、LINE証券で人気の「eMAXIS Slim」シリーズや今回追加したつみたてNISA専用商品の「野村スリーゼロ先進国株式投信」への投資も可能です。引き落とし予定などもLINEで通知がくるので、入金忘れを防ぐことができるほか、つみたて金額の設定なども画面から簡単に変更することもできます。

（引用元：PR TIMES｜LINE証券｜LINE証券、「つみたてNISA」の提供を開始）

一方 「CONNECT（コネクト）」 は、大和証券グループのスマホ証券です。積立コースが「毎日」に限定されているため、積立日を選ぶ必要がありません。選択肢が少ない分、あれこれ検討する必要がないため手軽に利用できるといえます。

	取扱銘柄数	最低投資額	積立コース	公式サイト
	9本	1,000円	毎月	公式サイト
CONNECT（コネクト）	16本	100円	毎日	公式サイト

LINE證券の詳細を見る
（公式サイト）

40～50代が積立NISAを始めるのにおすすめの証券会社

(画像=fuelle編集部)

40～50代の場合は、投資経験の有無にもよりますが、 より 本格的な運用ができる証券会社 を選んでみてはいかがでしょうか。 主要なネット証券なら取扱銘柄が多く積立コースも複数から選べるケースもあります。

例えば 「SBI証券」 は、国内トップクラスのシェアを持つネット証券です。取扱銘柄数が豊富で積立コースも毎月・毎週・毎日の3コースから選ぶことができます。

「三井住友カード　つみたて投資」は、投資信託積立額の最大2.0%分のポイントが貯まるお得さと、最短5分でのクレジットカード発行や一度設定すれば入金の手間や万が一の購入漏れがなく継続して投資が行える利便性などが高く評価され、幅広い世代のお客さまに利用いただいています。

（引用元：PR TIMES｜株式会社SBI証券｜「三井住友カード　つみたて投資」の積立設定金額100億円突破のお知らせ）

また 「マネックス証券」 も主要ネット証券の一角です。2022年2月から1.1％分のポイント還元を受けられるクレジットカード積立をリリースし、注目されました。お得につみたてNISAを始めたい人におすすめです。

	取扱銘柄数	最低投資額	積立コース	公式サイト
	183本	100円	毎月・毎週・毎日	公式サイト
	154本	100円	毎月・毎日	公式サイト

SBI証券でつみたてNISAを始める
（公式サイト）

マネックス証券の詳細を見る
（公式サイト）

60代〜が積立NISAを始めるのにおすすめの証券会社

(画像=fuelle編集部)

60代以降は、 サポートが充実している証券会社 のほうが安心できるのではないでしょうか。 近年は、ネット証券でもサポート体制が充実しており、初めて資産運用に取り組む人でも相談しながらつみたてNISAを行うことができます。

例えば 「松井証券」 は、1918年創業の老舗証券会社です。1998年に日本で初めて本格的なインターネット取引に対応しました。電話窓口が充実しており口座を持っている人は、無料でパソコンのリモートサポートや電話相談を受けることができます。

また 「楽天証券」 は、楽天グループが運営する主要ネット証券です。簡単な9つのアンケートに答えるだけで5つの中から適した運用コースの提示を受けられる「らくらく投資」を提供しており、銘柄選びのサポートを受けられます。

さらに各運用コースには、資産配分を自動的に調整される専用の投資信託が用意されているため、自分でポートフォリオを組む必要がありません。

楽天証券株式会社は、2022年2月25日（金）に金融庁が発表した「NISA口座の利用状況調査」より、NISA（※1）の2021年新規口座開設数が業界最多（※2）であったことをお知らせします。

※1：一般NISA、つみたてNISA、ジュニアNISAの合算

※2：NISAは、主要ネット証券（口座数上位5社：auカブコム証券、SBI証券、松井証券、マネックス証券、楽天証券（五十音順））で、iDeCoは、主要運営管理機関でそれぞれ比較（2022年3月30日、楽天証券調べ）

（引用元：PR TIMES｜楽天証券｜楽天証券、NISA・iDeCo　2021年新規口座開設数が業界最多に！）

	取扱銘柄数	最低投資額	積立コース	公式サイト
	173本	100円	毎月	公式サイト
	181本（※1）	100円	毎月・毎日	公式サイト

松井証券でつみたてNISAを始める
（公式サイト）

楽天証券でつみたてNISAを始める
（公式サイト）

ポートフォリオの相談がしやすい証券会社

(画像=fuelle編集部)

つみたてNISAは、対面型の証券会社でも対応しているケースがありますが、一般的に主要ネット証券と比べると取扱銘柄は多くありません。しかし 担当者や窓口で直接相談できる点は、 対面型証券会社 の強み です。

例えば 「SMBC日興証券」 は、対面型の証券会社ながら取扱銘柄数が多く158本もの銘柄を取り扱っています。（2022年7月17日時点）また 「大和証券」 は、積立コースが非常に豊富なため、柔軟な積み立てが可能です。直接相談したい場合、これらの証券会社につみたてNISAを申し込んではいかがでしょうか。

積立NISAのポートフォリオに関するQ＆A

執筆・若山卓也（ファイナンシャル・プランナー）

証券会社で個人向け営業を経験し、その後ファイナンシャルプランナーとして独立。金融商品仲介業、保険募集代理業、金融系ライターとして活動しています。 関心のあるジャンルは資産運用や保険、またお得なポイントサービスなど。お金にまつわることなら幅広くカバーし、発信しています。

証券外務員一種、AFP、プライベートバンキング・コーディネーター資格保有。
Twitter：@FP38346079

証券会社で個人向け営業を経験し、その後ファイナンシャルプランナーとして独立。金融商品仲介業、保険募集代理業、金融系ライターとして活動しています。 関心のあるジャンルは資産運用や保険、またお得なポイントサービスなど。お金にまつわることなら幅広くカバーし、発信しています。

証券外務員一種、AFP、プライベートバンキング・コーディネーター資格保有。
Twitter：@FP38346079

【こちらの記事も読まれています】

• 積立NISAの落とし穴14つとその対策　大損する可能性もある？
• 積立NISAは毎月いくら積み立てる？平均投資額や年代別の決め方を解説
• SBI証券のつみたてNISAでTポイントがたまる？メリットや楽天証券との比較も
• 積立NISAは子供名義で開設できる？ジュニアNISAと合わせて解説
• 公務員は株取引をしていいのか バレると違法になる？注意することは？
• 積立NISAを始めるタイミングは2023年がベスト