「つみたてNISAは長期運用って聞くけど、途中で銘柄は変更できないの?」と思う方は少なくないでしょう。

つみたてNISAは、運用の途中でも銘柄変更ができます。ただし、銘柄変更のルールや投資の考え方をしっかり把握しておかないと、思わぬところで損をしてしまうかもしれません。

本記事では、まずつみたてNISAの銘柄変更ルールをお伝えします。そのルールを踏まえて、どのように銘柄を変更すればいいか、またどのように銘柄を選べばいいかをわかりやすく解説します。

この記事で分かること
  • つみたてNISAの銘柄(ファンド)は、運用の途中でも銘柄変更ができる
  • 銘柄変更は、これまで積み立てていた銘柄の新規購入を停止して、新しい銘柄への積み立てを始めるだけでOK
  • これまで積み立てた銘柄を売って新たな銘柄を買う「スイッチング」はデメリットが多くおすすめできない
  • つみたてNISAで大きく値下がりしても、別の銘柄に変えず積み立てを継続したほうがよい
  • 今より信託報酬が安い銘柄への変更はおすすめ
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つみたてNISAとは?どんな制度かおさらい

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(画像=umaruchan4678/stock.adobe.com)

まずはつみたてNISA制度の概要をおさらいしておきましょう。

つみたてNISAは、「投資信託(ファンド)を少しずつ買っていく制度」です。積立預金のように投資信託へ定期的に投資し、コツコツと資産を形成します。

つみたてNISAとは、特に少額からの長期・積立・分散投資を支援するための非課税制度です(2018年1月にスタート)。
出典:金融庁「つみたてNISAの概要」

最大の特徴は、利益が最長20年間非課税になること。例えば2021年に投資した場合、2040年末まで非課税期間が続きます。本来は利益から約2割の税金が引かれますが、つみたてNISAなら非課税なので、より有利な運用が可能です。

お得な制度ですが制限もあります。利用できるのは2042年までで、1年間に40万円までしか投資できません。

【つみたてNISAの概要】

投資対象商品 投資信託
非課税期間 20年間
投資できる年 2042年まで
投資できる金額 40万円/年
つみたてNISAで一度使った投資枠は再利用できず、また使わなかった分は翌年以降に持ち越すことができません。この仕組みがあるため、つみたてNISAの銘柄変更では注意が必要です。次章で詳しく見ていきましょう。
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つみたてNISAの銘柄(ファンド)は途中変更できる

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(画像=BRAD/stock.adobe.com)

つみたてNISAでは、これから積み立てる銘柄を途中で新しいものに変更するのは自由

つみたてNISAは、途中で銘柄を変更することができます。これまで積み立てていた投資信託やETFの新規購入を停止して、新しい銘柄への積み立てを始めるだけです。

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(画像=fuelle編集部作成)

ただしつみたてNISAでは年間40万円までしか投資できないため、それを超えない範囲で銘柄を設定しましょう。

新たに積み立てる分なら、銘柄の変更だけでなく金額や積立方法の変更もできます。「クレジットカード払い」を選べる場合は、「銀行引き落とし」よりポイントの面で有利になります。
若山卓也(ファイナンシャルプランナー)
つみたてNISAで途中変更できるもの
金額や投資比率 積立金額や複数銘柄の投資比率を変更できる
積立コースの方法 毎月・毎週・毎日などから選べる
引き落とし方法 銀行引き落とし、クレジットカード払い、
証券口座引き落としから選べる

これらの設定は金融機関によって扱いが違うため、事前に確認しておきましょう。

なお、いったん積立自体を停止することもできます。ただし上述のとおり、年間40万円のつみたてNISA投資枠は使わなかったとしても翌年に繰り越すことはできません。

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つみたてNISAでは、「これまで積み立てた銘柄の入れ替え(スイッチング)」はおすすめできない

これまで積み立てた銘柄の変更を「スイッチング」といいますが、つみたてNISAでは自由にできるわけではなく、制限もあるため注意が必要です。

スイッチングをするためには、積み立てた銘柄をいったん売却し、その資金で別の銘柄を購入します。

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(画像=fuelle編集部作成)

しかしこの時、今まで積み立てていた分の非課税期間は売却とともに失われます。また新たな銘柄を購入した分、さらに非課税枠が消費されます。

つみたてNISAでスイッチングをすると、他にも以下のような問題が生じます。

つみたてNISAのスイッチング その他の問題点

  • 一括投資ができないので、再投資に時間がかかる
  • 年40万円の枠に収まらない可能性がある
  • 年40万円の枠を消費するので、新たな積み立てができない可能性がある

つみたてNISAでは一括投資ができないため、新たな銘柄へすぐに切り替えることができません。積み立てた銘柄が40万円以上になっていれば年内にスイッチングは完了せず、その間新たな積立投資ができなくなってしまいます。

つみたてNISAの スイッチングはデメリット多いため、基本的にはおすすめしません。
若山卓也(ファイナンシャルプランナー)

出典:金融庁『つみたてNISAの概要』

通常の投資ならスイッチングを頻繁に繰り返し、資産配分を細かく調整するスタイルもよいでしょう。しかしつみたてNISAでスイッチングを行うと非課税のメリットが犠牲になります。

つみたてNISAの非課税メリットを大きくするためには、「できるだけ早く始めること」「できるだけ長く保有すること」を心がけましょう。この2つを行うだけで非課税期間が長くなり、より有利に運用できるようになります。

つみたてNISAでは長期投資を前提とし、スイッチングは極力行わないようにしましょう。

「今まで積み立てた銘柄(ファンド)」は売らずにとっておこう

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(画像=fpdress/stock.adobe.com)

積み立てる銘柄を途中で変更した場合、これまでに投資した銘柄はどうすればよいのでしょうか?

結論からいうと、これまで投資した銘柄はそのまま保有するのがおすすめです。売らずに保有しておけば非課税期間が続きますし、「複利効果」によって効率的な運用が期待できます。値下がりを確信しているなら売却してもかまいませんが、基本的には保有を継続しましょう。

「時間の分散」を考えると積み立てを完全に止めず、少額で続けるのもいいでしょう。これは投資タイミングを分散させることでリスクを抑える戦略で、積み立てを長く続けるほど効果が高くなります。

積み立てる銘柄を変更する場合、これまで積み立てた銘柄は売らずにできるだけ長く保有し、できれば少額でも積み立てを続けるのがおすすめです。

「時間の分散」と「複利効果」については、次章で解説します。

頻繁な銘柄変更は逆効果!つみたてNISAで継続積立・継続保有をおすすめする理由

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(画像=buritora/stock.adobe.com)

つみたてNISAは積立期間が長くなるほど「時間の分散」でリスクを抑えられる

つみたてNISAでは、新たに積み立てる銘柄の変更は比較的自由にできます。しかし「時間の分散」考えると、頻繁に変更するのはおすすめできません。

積立投資では、銘柄の価格が高いときも安いときも少しずつ投資するため、取得単価が平準化されます。底値で買うことはできませんが、高値掴みを減らすことはできます。これを「時間の分散」といいます。

積立銘柄の変更や停止を行うと、積立投資の期間が短くなってしまうため、時間の分散の効果が弱まります。
若山卓也(ファイナンシャルプランナー)

つみたてNISAでは運用期間が長くなるほど「複利効果」でリターンが上がる

すでに投資した銘柄も、「複利効果」を考えればあまり変更しないほうがいいです。

複利効果とは、投資で得たリターンを再投資すると、さらに大きなリターンを得られる効果のことです。

例えば、100万円を投資して10%(10万円)のリターンを得たとします。その10万円を再投資し110万円を運用すると、同じ10%でも次は11万円のリターンを得られます。

再投資を繰り返すと、リターンは雪だるま式に増えていきます。投資信託は自動的に再投資が行われるので、運用期間を長くすればするほど複利効果を得やすくなるのです。 途中で売却すると複利効果も止まってしまうため、できるだけ長く運用することをおすすめします。
若山卓也(ファイナンシャルプランナー)
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つみたてNISAではどんな時に銘柄変更すべき? Q&Aでチェック!

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(画像=Ekahardiwito/stock.adobe.com)

Q.つみたてNISAでは大きく値下がりした場合、別の銘柄に変更したほうがよい?

A. 変更せず、積み立ての継続をおすすめします。

積み立てていた銘柄が大きく値下がりすると、不安になりますよね。しかし、そのような場合でも「時間の分散」を思い出して、積み立ての継続をおすすめします。

「時間の分散」は投資タイミングを分散させ、リスクを抑える戦略でしたね。価格が安い時に多く、高い時に少なく購入することになるため、取得価格を平準化する効果があります。

つみたてNISAでは、値下がり時は安い価格で投資できるチャンスです。取得価格を下げる効果があるため、利益が大きくなる可能性が高くなります。

一時的に大きく下落することはありますが、下落がずっと続くことはほぼありません。これまでもリーマンショックのような暴落が何度もありましたが、市場はそのたびにそれを乗り越えてきました。短期的な値下がりだけで判断せず、できるだけ積み立てと保有を継続しましょう。
若山卓也(ファイナンシャルプランナー)

Q.つみたてNISAでもっと高いリターンの銘柄を見つけた場合、そっちに変更してもいい?

A. 自分の運用方針次第です。

これは、自分の運用方針が「安定重視」か「リターンを積極的に狙う」かによって変わります。

安定重視で低リスク銘柄を選んでいた場合、他にリターンが高い銘柄を見つけたとしても安易に変更しないほうがよいでしょう。一般的に、リターンが高い銘柄はリスクも高いからです。許容できないほどの損失が発生するリスクがあるため、十分注意しなければなりません。

同程度のリスクで高いリターンを実現している銘柄を見つけたとしても、銘柄の変更には慎重になるべきです。リターンはあくまで過去の実績であり、今後も高いリターンを実現できる保証はないからです。

ただし、自分の運用方針が変わることもあるでしょう。「高いリスクでもリターンを追求したい」と考え直した場合や、「想定よりリスクが低すぎた」と気付いた場合は、銘柄変更を検討してもよいでしょう。

過去の値動きも参考にして、納得できるようなら銘柄を変更しましょう。

Q.つみたてNISAで今の銘柄より安い信託報酬のものがある場合は銘柄変更すべき?

A. はい。信託報酬が安い銘柄への変更はおすすめです。

ほぼ同じ運用を行う銘柄同士の場合、信託報酬が安い銘柄への変更はおすすめです。特に市場平均と一致する運用を目指す「インデックスファンド」の場合、信託報酬の差がリターンの差に直結するため、変更したほうが有利に運用できるでしょう。

例えば「野村スリーゼロ先進国株式投信」は先進国の株式と一致する運用を目指すインデックスファンドで、信託報酬は2030年末まで0%です(以降は0.11%)。同じ運用を行うインデックスファンドで運用している場合は、こちらへの変更を検討してもよいでしょう。

ただし、その場合でもスイッチングはおすすめしません。すでに積み立てた銘柄は、そのまま保有しておきましょう。

銘柄変更を繰り返さないために「つみたてNISA銘柄(ファンド)の正しい選び方」

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(画像= aijiro/stock.adobe.com)

頻繁な銘柄変更には、デメリットがあります。銘柄変更を繰り返さないために、銘柄の正しい選び方を確認しておきましょう。

低リスクで安定した運用を重視するなら「債券比率の高い銘柄」を

リスクを避けた安定運用を重視するなら、債券比率が高い「バランス型」の投資信託を選びましょう。バランス型の投資信託とは、株式以外にさまざまな資産を組み込んだ投資信託のことです。

バランス型投資信託の債券比率は銘柄ごとに調べるのが望ましいですが、債券比率が高い銘柄には「安定型」や「保守型」といった名前が付いているので、それを参考にしてもいいでしょう。
若山卓也(ファイナンシャルプランナー)

安定重視派におすすめのつみたてNISA 3銘柄

リターン (1年) 株式比率 信託報酬
たわらノーロード
最適化バランス(保守型)
0.64% 約94% 0.55%
DCニッセイワールド
セレクトファンド(安定型)
4.19% 約90% 0.154%
auスマート・
ベーシック(安定型)
6.04% 約80% 0.385%
※2021年7月末時点

安定重視派の方には、上記の3銘柄がおすすめです。いずれも債券比率が高い銘柄で、値動きは小さい傾向があります。ちなみにつみたてNISA対象銘柄のうち、債券だけで運用される銘柄はありません。

出典:金融庁「つみたてNISA対象商品届出一覧」

3銘柄で債券比率が最も高い「たわらノーロード最適化バランス(保守型)」はリターンが最も低くなりましたが、3銘柄の中では最も値動きが小さいでしょう。

反対に、3銘柄で最も債券比率が低い「auスマート・ベーシック(安定型)」のリターンは最も高くなりましたが、値動きは最も大きくなるでしょう。

積極的にリターンを求めるなら「株式比率の高い銘柄」を

リターンを積極的に追求したいなら、株式比率が高い銘柄を選択しましょう。より積極的に運用したい場合は、株式だけで運用する銘柄がおすすめです。

積極運用派におすすめのつみたてNISA 3銘柄

リターン (1年) 債券比率 信託報酬
EXE-iグローバル中小型株式ファンド 49.39% 約100% 0.327%
SBI・V・S&P500インデックス・ファンド
(旧:SBI・バンガード・S&P500・
インデックス・ファンド)
44.05% 約100% 0.0938%
楽天・全米株式インデックスファンド 46.54% 約100% 0.162%
※2021年7月末時点

積極的にリターンを追求したい方には、上記3銘柄をおすすめします。いずれも株式だけで運用する銘柄で、直近で高いリターンを達成しました。

「EXE-iグローバル中小型株式ファンド」は、世界の中小型株式(中~小規模企業の株式)で運用されます。つみたてNISAでは「アクティブファンド」に分類されていますが、市場平均との一致を目指すETFだけで運用されるため、実質的にはインデックスファンドに近い銘柄です。

「SBI・V・S&P500インデックス・ファンド」はアメリカの大型株式(大企業の株式)で運用され、「楽天・全米株式インデックスファンド」はアメリカの大型株から小型株までほぼすべての株式で運用されます。

これらは高い実績を残しましたが、リスクも比較的高いため注意が必要です。「もう少しリスクを抑えたい」という場合は、バランス型の投資信託の中から銘柄を探して投資しましょう。
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ポートフォリオの変更は、他の資産と組み合わせて考えよう

積立nisa,銘柄,変更
(画像=metamorworks/stock.adobe.com)

つみたてNISAではスイッチングをおすすめしませんが、「どうしてもポートフォリオ(銘柄の組み合わせ)を変更したい」というケースもあるでしょう。

その場合は、まずつみたてNISA以外の口座で調整できないか検討しましょう。

例えば「つみたてNISAのリスクが高すぎる」と感じた場合、通常の課税口座で債券比率の高い銘柄に投資すれば資産全体のリスクは抑えられます。ただし、課税口座で調整する場合は非課税で運用することができないのでその点も考慮する必要があります。

どうしても非課税で運用したい場合は、iDeCo(イデコ)も検討しましょう。 つみたてNISAと同じく、非課税で投資信託を運用できます。ただし、iDeCo(イデコ)は原則60歳まで出金することができません。

出典:iDeCo公式サイト「iDeCo(イデコ)のイイコト」

つみたてNISAの運用中にポートフォリオを変更したくなった場合は、まずこれらの選択肢を検討しましょう。その上で「どうしてもつみたてNISAでスイッチングを行う」と決めた場合は、上述のデメリットに注意しながら必要最低限のスイッチングを行いましょう。

つみたてNISAの概要と本記事のまとめ

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(画像=hikari_stock/stock.adobe.com)

最後に、本記事の内容をおさらいしましょう。

つみたてNISAの銘柄変更について

これから積み立てる
銘柄の変更
変更できる
※金額や積立コース、引き落とし設定の変更もできる
※「時間の分散」から、頻繁な変更はおすすめしない
すでに積み立てた
銘柄の変更(スイッチング)
変更できない
※できなくもないが、デメリットあり
※「複利効果」から、頻繁な変更はおすすめしない

つみたてNISAでは、銘柄を途中で変更することができます。これから積み立てる銘柄は比較的自由に変更できますが、すでに積み立てた銘柄の変更にはデメリットがあります。

いずれにしても「時間の分散」や「複利効果」の観点から、頻繁な変更はおすすめしません。
若山卓也(ファイナンシャルプランナー)

銘柄以外につみたてNISAで変更できるもの

金融機関の変更 つみたてNISAを行う金融機関は変更できる
※ただし、すでに積み立てた銘柄は移せない
一般NISAへの変更 まだ投資枠を利用していない年は、一般NISAに切り替えられる
※つみたてNISAと一般NISAは併用できない

つみたてNISAでは銘柄だけでなく、金融機関を変更することができます。また、一般NISAに切り替えることもできます。ただし、どちらも1年に1回しか変更できず、変更できる期限も設定されているので注意しましょう。

つみたてNISAの基本は継続 銘柄変更は慎重に

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(画像=aijiro/stock.adobe.com)

つみたてNISAでは、これから積み立てる銘柄の変更は比較的自由にできます。すでに積み立てた銘柄も、制限はありますができないわけではありません。

しかし、いずれも投資効率を下げる可能性があるため、頻繁な銘柄変更はおすすめしません。銘柄選びの考え方や「時間の分散」「複利効果」を踏まえて、適切な銘柄を選ぶようにしましょう。

つみたてNISAの銘柄変更について まとめQ&A

Q

A
つみたてNISAの銘柄は変更できる?
途中で変更できます。これまで積み立てていた投資信託やETFの新規購入を停止して、新しい銘柄への積み立てを始めるだけです。なお、これまで積み立てた銘柄の入れ替え(スイッチング)」はおすすめしません。

Q

A
つみたてNISAでの銘柄変更は何回もできる?
自由に変更できます。ただし、つみたてNISAでは年間40万円までしか投資できないため、それを超えない範囲で設定しましょう。

Q

A
つみたてNISAで今まで積み立てていた銘柄は売るべき?
これまで投資した銘柄はそのまま保有するのがおすすめです。売らずに保有しておけば非課税期間が続きますし、「複利効果」によって効率的な運用が期待できます。

Q

A
つみたてNISAで頻繁な銘柄変更をしないためにはどうしたらいい?
銘柄変更を繰り返さないために、銘柄の正しい選び方を確認しておきましょう。低リスクで安定した運用を重視するなら「債券比率の高い銘柄」を、積極的にリターンを求めるなら「株式比率の高い銘柄」を選ぶといいでしょう。

Q

A
どうしてもスイッチングしたいときはどうしたらいい?
まずはつみたてNISA以外の口座で調整できないか検討しましょう。例えばiDeCo(イデコ)もつみたてNISAと同じく、非課税で投資信託を運用できます。

若山卓也
証券会社で個人向け営業を経験し、その後ファイナンシャルプランナーとして独立。金融商品仲介業、保険募集代理業、金融系ライターとして活動しています。 関心のあるジャンルは資産運用や保険、またお得なポイントサービスなど。お金にまつわることなら幅広くカバーし、発信しています。

証券外務員一種、AFP、プライベートバンキング・コーディネーター資格保有。
Twitter:@FP38346079
証券会社で個人向け営業を経験し、その後ファイナンシャルプランナーとして独立。金融商品仲介業、保険募集代理業、金融系ライターとして活動しています。 関心のあるジャンルは資産運用や保険、またお得なポイントサービスなど。お金にまつわることなら幅広くカバーし、発信しています。

証券外務員一種、AFP、プライベートバンキング・コーディネーター資格保有。
Twitter:@FP38346079

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