積立NISAはやらないほうがいい？その理由をズバリ解説

さまざまなメディアで「つみたてNISA」がすすめられるようになりました。しかしなかには利用しないほうがよい人もいます。

つみたてNISAを利用しないほうがよいのは、どのような人でしょうか。わかりやすく解説します。

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積立NISAはやらないほうがいい？

基本的に、以下3つの条件に一つでもあてはまる人はつみたてNISAはやらないほうがいいでしょう。

積極的に投資したいなら、やらないほうがいい

つみたてNISAは、非課税で運用できますが「投資できる年間上限金額は40万円まで」「投資できる商品は金融庁に届け出られた投資信託だけ（213本 ※2022年4月26日現在）」など制限も多くあります。積立投資しかできないため、投資タイミングも原則選べません。

こういった制限があるため、大きな金額で積極的に売買を繰り返すような投資スタイルはつみたてNISAに向きません。

積立NISAには個別の株も債券もREITもない！

上述の通りつみたてNISAでは、金融庁に届け出られた投資信託にしか投資できません。個別の株式や債券、REIT（不動産投資信託）は対象外です。

投資には、さまざまな種類がありますが、つみたてNISAではその一部しか実践できないため、個別の株やREITに投資したいなら、やらないほうがいいでしょう。

非課税で投資を幅広く楽しみたいなら一般NISAも選択肢に

NISAには、もう1つ「一般NISA」という制度があり、つみたてNISAと同じく非課税で運用できます。ただし両方を同時に併用することはできません。

2つのNISAは、1年単位で切り替えることができます。例えば2022年はつみたてNISA、2023年は一般NISA……といったようにその年ごとに好きなほうを選択可能です。

投資できる金額や商品、投資タイミングは一般NISAのほうが幅広く選べます。より自由に投資をしたい人には向いているでしょう。

ただし一般NISAは、非課税期間がつみたてNISAよりも短いです。つみたてNISAは、最長20年利益に税金がかかりませんが一般NISAは最長5年しかありません。例えば2022年に投資した場合、つみたてNISAは2041年まで非課税ですが、一般NISAは2026年で非課税期間が終了します。

非課税期間よりも投資の選択肢を優先したい人は、一般NISAを選んでみてはいかがでしょうか。

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積立NISAに向いていない人

つみたてNISAは、非課税で運用できるという点で有利な制度です。しかし以下のような人は、別の資産運用を検討したほうがいいかもしれません。

すぐにお金を増やしたい人

投資に対して「成功すればすぐに利益を得られる」というイメージを持っている人も多いかもしれません。しかしつみたてNISAの場合、短期的な利益を目指すには不向きです。

一般的に短期的な利益の追求には、個別の株式などが向いています。これらは、比較的短い時間でも大きく株価が動く可能性があるため、保有期間が短くても大きな利益を得られるチャンスがあります。

しかしつみたてNISAでは、投資信託には投資できますが個別の株式に投資できません。投資信託は、基本的にいくつかの銘柄に分散投資しているため、値動きが平均化され個別の株式と比べるとどうしても値動きが小さくなってしまいます。

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つみたてNISAではすぐにお金は増えない

つみたてNISAでは、すぐにお金が増えない1つの例として、個別の株式と対象商品の実績を比較してみましょう。

個別の株式は、民間企業で世界最大の時価総額（※）を持つ「アップル」を採用しました。アップルの株価は、2022年4月末までの3年間で約3.1倍、1年あたり約46.5％も上昇しています。
※出典：Bloomberg「ブルームバーグ サウジアラムコ、時価総額で世界最大の企業に－アップル超える」

つみたてNISA対象商品はSBI証券が取り扱う銘柄のうち、同期間で最も上昇した「eMAXIS Slim米国株式（S＆P500）」を見てみましょう。この銘柄の基準価額は同期間に約1.7倍、1年あたり約19.7％成長しました。決して小さくない数値ですがアップルと比べると見劣りします。

仮にこの利回りで継続的に運用できた場合、アップルはわずか2年で2.6倍、10年では31倍以上にもなります。しかしeMAXIS Sime米国株式（S＆P500）の場合は2倍までにおよそ5年かかり、10年後でも約5倍までにしか増えません。

今回のシミュレーションでは、つみたてNISAで最も利益を得られた銘柄でも個別株式の利回りには届かず、資産を増やすにはある程度の時間がかかるという結果が示されました。すぐにお金を増やしたい場合は、他の方法が向いているでしょう。

3ヵ月分以上の生活費を貯蓄できていない人

予想外のトラブルに対応する緊急資金を用意できていない場合は、つみたてNISAよりも貯蓄の準備を優先するようおすすめします。

人生では、なにが起こるかわかりません。けがや病気で思わぬ支出を強いられたり、入院や失職などで収入が途絶えてしまったりするケースも起こり得ます。緊急資金は、これらの事態に備えて用意しておくお金です。

つみたてNISAは、いつでも売却・出金できるため、緊急資金として活用する手もあります。しかし時価での売却になるため、「金額が確定しない」「売却の注文から現金化まで時間がかかる」など緊急資金として使いにくい面がありおすすめできません。

緊急資金を用意できていない場合、まずは銀行の普通預金口座に生活費3ヵ月分以上のお金を用意しましょう。備えたいリスクによっては、保険の活用も選択肢です。

我慢できない人

先述しましたが、つみたてNISAは短期的な利益を期待するものではありません。評価益になるとつい売却して利益を確定したくなりますが、目先の利益には目をつぶりできるだけ長く持つようにしましょう。

これは、評価損に陥った場合も同様です。つみたてNISAの非課税期間は20年間あるため、一時的に下落しても将来的に評価益へ転じる可能性があることを忘れてはいけません。

もし短期的な売買を繰り返したい場合は、通常の課税口座が向いています。株式のように短い時間でも比較的大きな値動きがある商品にも投資できますし、非課税期間を気にしないで売買が可能です。

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つみたてNISAはすぐに売却すると損

長く積立投資を行えば大きく下落する局面も訪れるでしょう。なかには、評価損に耐え切れず売却してしまう人もいるかもしれません。

しかし一時的に損失が膨らんだとしてもすぐに売却してしまうのは、早計です。株式市場は、これまで何度も下落する場面がありましたが、そのたびに値を戻してきた経緯があります。

直近では、コロナショックでそのような値動きがありました。2020年1月、新型コロナウイルスが発見され、経済の先行きへの不安から同年3月にかけて世界的に株価が下落した事件です。

上記の表のように、日経平均株価も大きく下落しました。仮に新型コロナウイルスが発見された2020年1月から日経平均株価に月1万円の積立投資を行っていた場合、3月には2,901円のマイナス（▲9.67％）にまで落ち込みます。

しかし積み立てを続けると5月にはプラスに転じ、12月では2万6,428円（＋22.02％）にまで利益が大きくなりました。

つみたてNISAは、長期的に資産を形成する仕組みです。これはあくまで一例ですが、一時的に損失が大きくなっても後で回復する可能性は十分あるため、すぐに売却しないようにしましょう。

老後資金を用意したい人

確実に老後資金を用意したいならiDeCo（イデコ）のほうが向いているかもしれません。

iDeCoは、つみたてNISAと異なり一度加入すると原則60歳になるまでお金を引き出せません。デメリットにも感じられる部分ですが、途中で引き出せないためより確実に老後資金を用意できるでしょう。

一方つみたてNISAは、途中で引き出すことが可能です。緊急時に引き出せる点はメリットですが、お金を引き出してしまい十分な老後資金を用意できない事態も懸念されます。

お金をつい引き出してしまいうまく貯蓄できなかった経験があったり、老後資金を確実に貯めた糸感じていたりする人は、iDeCoを利用してみてはいかがでしょうか。

絶対に損をしたくない人

つみたてNISAで投資できる商品に元本保証のものはないため、どんな商品を選んた場合でも損をする可能性をゼロにすることはできません。

もし絶対に損をしたくない場合は、銀行預金を考えるべきでしょう。なぜなら銀行が破たんしない限り損をすることがないからです。万が一銀行が破たんしても元金1,000万円とその利息までは預金保険制度によって保護されます。

この制度によって、万が一、金融機関が破綻した場合に、利息のつく普通預金、定期預金、定期積金、元本補てん契約のある金銭信託、金融債（保護預り専用商品に限る）などについては、1金融機関につき預金者1人当たり「元本1,000万円までと破綻日までの利息等」が保護されます。
出典：預金保険機構「預金者を保護するしくみ　あなたの預金を守ります！」

個人向け国債も選択肢の一つです。国が個人向けに発行する債券で利息と元本の支払いを国が保証しています。金利は、0.05％を下回らないため、銀行預金より有利な場合もあるでしょう。

積立NISAに向いている人

では、どのような人がつみたてNISAに向いているのでしょうか。さまざまなケースが考えられますが、主に以下のような人が該当します。

忙しい人

つみたてNISAは、忙しい人でも無理なく始められます。積立投資に限定されており、最初に積み立てる銘柄と金額、積立日などを設定すれば自動的に運用が始まるため、手間がかからないからです。

もちろん定期的に資産状況のチェックはしたいところですが、基本的に長期投資が目的となるため、ある程度は放置しておいて大丈夫です。

積極的に投資したい人にとって積立投資しかできない仕組みは窮屈かもしれません。しかし忙しく資産運用に時間を割けない人には、デメリットとは感じにくいでしょう。

十分な緊急資金を用意している人

緊急資金を用意できていない場合、貯蓄を優先したほうがよいと上述しました。反対に緊急資金を十分に用意できているならつみたてNISAの準備は整っているといえます。

緊急資金を用意しないまま始めると想定外の出費で解約を迫られるかもしれません。つみたてNISAはいつでも解約できますが、一度解約してしまうと残りの非課税期間は利用できず、また売却しても利用枠が復活することもありません。

当面の生活費を用意しているならこのような事態は避けやすいでしょう。

教育資金など近い将来に使うお金を貯めたい人

上述の通り、確実に老後資金を用意したい場合はiDeCoが向いています。しかしiDeCoは、原則60歳まで解約できないため、60歳より前に使うお金を用意する手段には向きません。比較的近い将来に使うお金を準備するならいつでも解約できるつみたてNISAのほうが向いているでしょう。

近い将来に使うお金としては、教育資金や住宅購入費などがあり、日本FP協会では目安として前者を約1,002万円（幼稚園～高校が公立、大学が私立の場合）、後者を約3,494万円（建売住宅の場合）かかるとしています。つみたてNISAでこれらの費用に備えてみてはいかがでしょうか。
※出典：日本FP協会「主なライフイベントにかかる費用の目安」

投資が初めての人

つみたてNISAでは、金融庁が定めた一定の条件をクリアした投資信託にしか投資できません。しかしこれらの条件は、私たちにとって有利なものが多いです。つまり対象商品は、事前にある程度有望な銘柄に絞り込まれています。

【つみたてNISA対象商品の条件（一例）】
✓販売手数料が無料
✓信託報酬が一定水準以下
✓ヘッジ目的を除き複雑な取引（デリバティブ取引）を用いた運用を行っていない

つみたてNISAの対象商品は、手数料が低水準、頻繁に分配金が支払われないなど、長期・積立・分散投資に適した公募株式投資信託と上場株式投資信託（ETF）に限定されており、投資初心者をはじめ幅広い年代の方にとって利用しやすい仕組みとなっています。
出典：金融庁　つみたてNISAの概要

つみたてNISAは、あらかじめ運用に向いている銘柄に絞り込まれているため、銘柄選びをしたことがない初心者でも優良銘柄に投資しやすいでしょう。初めて投資する人には、メリットが大きいと思われます。

積立NISAで損しない8つのコツ

つみたてNISAをうまく利用するためには以下8つのコツを押さえておくことが大切です。

1. 一括投資はしない

つみたてNISAでは、積立投資に限定されています。しかし一部の金融機関では、ボーナス設定などを活用すると実質的に一括投資に近い投資が可能です。ただ「ドルコスト平均法」のメリットを考えると一括投資はおすすめできません。

ドルコスト平均法とは、同じ金額を継続的に積み立てる投資法です。金額を固定することで「安いときには多く、高いときには少なく買う」という調整を自動的にできるメリットがあります。

例を挙げて説明しましょう。

※基準価額は1万口あたりの値段（基準価額が1万円なら1口は1円）
出典：楽天証券トウシル「投資信託、100円から買えるのに「基準価額1万円」ってどういうこと？」

下記の表では、基準価額が1万円→5,000円→2万円→1万円と推移しています。

４万円一括投資の場合、利益がありませんが、ドルコスト平均法では5,000円（＋12.5％）の利益を得られました。これは、購入する口数が自動的に調整されたためです。

つみたてNISAでは、ドルコスト平均法を意識し一括投資せずにできるだけ一定額を積み立てるようにしましょう。

2. 積み立てを途中でやめない

ドルコスト平均法は、途中で積み立てをやめてしまうとせっかくのメリットがうまく働きません。これは、積立期間が短くなるほど一括投資に近づくためです。

つみたてNISAは、2042年まで毎年積み立てることができ、それぞれの年で購入した商品はその年を含めて20年間非課税で運用できます。例えば2022年に積み立てた商品は2041年まで非課税で運用でき制度の最終年2042年に積み立てた商品は2061年まで非課税です。

これだけ長い期間運用できるため、運用中に下落相場に直面することもあるでしょう。うまく利益につながらないことがストレスとなり、つい積み立てをストップしたくなると思います。

しかしドルコスト平均法にとって値下がりは悪いことばかりではありません。安いときには多くの口数を購入するため取得単価が下がりやすく、利益を得やすくなるためです。むしろ途中で値下がりしたほうが安価でたくさんの口数を購入できるため、結果的に大きな利益を得られるケースもあります。

下の表は、一貫して右肩上がりに上昇したケースと途中値下がりしたケースをまとめたものです。両者で投資額と最終的な基準価額に違いはありません。

右肩上がりに上昇したケースでは、利益率が44％にとどまりましたが、途中で値下がりしたケースでは133％もの利益を得られました。

ポイントは口数です。途中で値下がりしたケースの最終的な口数は3万5,000口と、右肩上がりに上昇したケース（2万1,667口）を大きく上回りました。これは値下がり時に多くの口数を購入できたためです。

このシミュレーションが示すようにドルコスト平均法においては、途中で値下がりしたほうが大きな利益を得られる可能性もあります。つみたてNISAでは、短期的な損益に一喜一憂せずできるだけ長く積み立てるようにしましょう。

3. 年40万円の上限額を使い切る

つみたてNISAで使わなかった枠は、翌年以降に繰り越せません。できるだけ40万円の枠を使い切るようにしましょう。

つみたてNISAで購入できる金額（非課税投資枠）は年間40万円までです。その年の非課税投資枠の未使用分があっても、翌年以降に繰り越すことはできません。
出典：金融庁「つみたてNISAの概要」

またあまりに積み立てる金額が小さいと将来十分な資産を築けない可能性も懸念されます。月100円からつみたてNISAを始められるインターネット証券もありますが、これでは利回り20％という好条件で20年間積み立てても31万円ほどにしかなりません（下記、シミュレーションです）。

つみたてNISAは月5,000円ならやらないほうがいい？

どれくらいの金額を積み立てるとまとまった資産を作れるのでしょうか。今度は、利回りを5％に固定し積立額別に20年間積み立てるケースをシミュレーションしてみましょう。

積立金額を月5,000円・月1万円・月3万円とした場合の各資産額は、以下のようになります。月5,000円の積み立てでは、20年間積み立てて200万円強になりました。一方、月3万円だと20年間で約1,230万円もの資産を作れるとわかります。

資産目標があまり高くないなら月5,000円の積み立てでも問題ないかもしれません。しかしある程度まとまった資産を目指すなら少し心もとない金額です。

少額でもやらないよりはいいですが、もし余裕があるならできるだけ年間40万円の枠を使い切るようおすすめします。

4.投資先を分散する

つみたてNISAは、投資する地域や資産を分けるとリスクを下げる効果が期待できるため、投資先の分散が大切です。

資金を1つの金融資産にまとめて投資せず、さまざまな種類に分散して投資すればリスクも分散され、安定度は増します。
出典：投資信託協会「資産運用で大切なこと」

投資信託は、それぞれに投資対象が異なるため、事前にチェックしましょう。複数銘柄を組み合わせることで、より幅広い分散投資が可能です。

「PayPay投信　日経225インデックス」は、日本の大企業225社の株式、「SBI・V･S＆P500インデックス･ファンド」は米国の大企業500社の株式に投資する投資信託です。いずれも投資地域は1ヵ国だけで、株式以外の資産には投資しません。

「eMAXIS Slim全世界株式（オールカントリー）」は、日本を含む世界中の株式に広く投資する投資信託です。資産は株式だけですが、投資地域が広く分散されています。

反対に「東京海上・円資産インデックスバランスファンド」は、資産を分散している投資信託です。株式・債券・REITなど幅広く投資していますが、投資地域は日本のみとなるため分散していません。

「たわらノーロードバランス（8資産均等型）」は、地域と資産の両方を分散している投資信託です。日本を含む世界中の株式・債券・REITで運用されるもので、ここで示した5本の投資信託のなかでは最も広く分散投資している銘柄といえます。

5.つみたてNISAだけでなく、他の投資を組み合わせる

上述の通りつみたてNISAでは、以下のような商品に投資ができません（株式や債券、REITなどには投資信託を通じて間接的に投資はできます）。分散投資を考えるならつみたてNISA以外の投資も組み合わせたほうが望ましいでしょう。

上記以外にも以下のような資産運用もあります。選択肢をつみたてNISAに絞らず状況に合わせて幅広い資産運用を取り入れましょう。

6.非課税期間内に売却する

つみたてNISAは、最長20年間の非課税期間がありますが、売却しない限り非課税期間終了後は課税口座に払い出されます。このとき実質的に損失でも課税されるケースがあるため、注意しましょう。なぜなら課税口座に払い出されたときの値段が新たな取得単価とみなされるからです。

仮につみたてNISAで40万円投資し、20年後に20万円で課税口座に払い出したケースを考えてみましょう。その後30万円に値上がりした場合、課税口座で増えた10万円に課税されてしまいます。

投資額40万円のものを30万円で売却しているのですから本来は損失です。しかしつみたてNISAの仕組み上、このケースでは損失にもかかわらず課税されてしまうため注意しましょう。

このケースは、非課税期間内に売却すれば避けられます。課税口座へ払い出される前に売却すれば当初投資額よりマイナスでも課税されることはありません。

7.ネット証券で始める

つみたてNISAは、インターネット証券で始めることをおすすめします。なぜなら対面型の金融機関より取り扱いやサービス内容が手厚くメリットが大きい傾向にあるからです。

つみたてNISAは、特別な事情がない限りインターネット証券で始めるようにしましょう。次章では上記メリットを享受しやすいおすすめのインターネット証券を紹介します。

8.わからなかったらプロに相談する

資産運用の経験がない場合は、どうしても理解できないことに直面することがかもしれません。そんなときは、金融機関のサポート体制を利用しましょう。インターネット証券でも電話で相談できるサービスを提供している場合があります。

なお、つみたてNISAは、対象商品が事前に絞り込まれているため、対面型の金融機関であっても販売手数料はかかりません。

つみたてNISAにおすすめのネット証券

つみたてNISAは、インターネット証券がおすすめですが、本記事では特に以下の5社をおすすめします。

これらは「主要ネット証券」に数えられるほどサービスが手厚く、取扱商品の多さや取引手数料の安さなどで対面型の金融機関に大きく差を付けています。インターネット証券は、全体的にその傾向にありますが、上記5社は特に顕著です。

つみたてNISAにおいても豊富なラインアップと充実したサービスを用意しているため、本記事ではこの5社をおすすめとしました。次から5社それぞれの詳細について確認しましょう。

楽天証券

楽天証券のつみたてNISA取扱銘柄数は181本と非常に充実しています（2022年6月16日時点）。より多くの選択肢から選びたい人は楽天証券でつみたてNISAを始めましょう。楽天ポイントを貯めている人にもおすすめです。

楽天証券のいい口コミ

楽天証券のよくない口コミ

出典：口コミ＝fuelle編集部がクラウドワークスで調査

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SBI証券

SBI証券は受け取れるポイントを「Tポイント」「dポイント」「Pontaポイント」の3つから選べ、さらに三井住友カードから手続きを行うと「Vポイント」も受け取れます。好きなポイントを指定して受け取れるのは、5社のなかでSBI証券だけです。

さらに「毎週積立」もSBI証券でしか選べません。積立タイミングを柔軟に設定したいならSBI証券につみたてNISAを申し込みましょう。

SBI証券のいい口コミ

SBI証券のよくない口コミ

出典：口コミ＝fuelle編集部がクラウドワークスで調査

SBI証券の詳細はこちら（公式サイト）

マネックス証券

マネックス証券は、クレジットカードの「マネックスカード」でつみたてNISAを決済でき、最大1.1％のマネックスポイントを受け取れます。年会費は初年度無料で年1回以上利用すれば次年度も年会費がかかりません（利用がない場合の年会費は550円）。

貯まったマネックスポイントは、以下のポイントサービスと交換できます。

【マネックスポイントと交換できるポイントサービス一覧】

マネックス証券のいい口コミ

マネックス証券のよくない口コミ

出典：口コミ＝fuelle編集部がクラウドワークスで調査

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auカブコム証券

auカブコム証券のクレジットカード決済ポイント還元率は1.0％ですが、指定のau回線契約者はさらに4.0％、指定のUQ mobile回線契約者は2.0％上乗せされます。これだけのポイント還元は、5社のなかでも他にありません。auユーザーがお得につみたてNISAを始めるならauカブコム証券が有望でしょう。

auカブコム証券には「NISA割」というサービスがあり、同社でつみたてNISA口座を開設すると課税口座における株式手数料が最大5.0％割り引かれます。課税口座を併用したい人にも向いているでしょう。

auカブコム証券のいい口コミ

auカブコム証券のよくない口コミ

出典：口コミ＝fuelle編集部がクラウドワークスで調査

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松井証券

松井証券のスマートフォン向けアプリ「投信アプリ」は、投資信託サービスの全機能を搭載しています。つみたてNISAも対応しているため、設定のためにブラウザから検索してログインする手間がありません。

充実したサポート体制があることも松井証券の強みです。「投信サポート」は、投資信託全般に関して専門スタッフに相談できるため初心者も安心でしょう。個別の株式に投資したい場合も「株の取引相談窓口」を利用すれば相談しながら投資可能です。

松井証券のいい口コミ

松井証券のよくない口コミ

出典：口コミ＝fuelle編集部がクラウドワークスで調査

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積立NISAで避けたほうがいい銘柄

つみたてNISA対象商品は、事前にある程度有望な銘柄に絞り込まれていますが、本記事では以下3つの銘柄は避けるようおすすめします。

ETF（上場投資信託）

つみたてNISAは、ETFも対象商品に含まれます。ETFは取引所に上場しているため販売会社がなく通常の投資信託よりも信託報酬が低くなりやすい点が本来のメリットです。

しかしつみたてNISAの場合は、もともと信託報酬が安い銘柄に絞り込まれているため、ETFと通常の投資信託で信託報酬に大きな差はありません。

ETFとは、証券取引所に上場し、株価指数などに代表される指標への連動を目指す投資信託で、 「Exchange Traded Funds」の頭文字をとりETFと呼ばれています。
出典：投資信託協会　ETFの仕組み

さらにETFの場合は、つみたてNISAでも売買に手数料がかかります。通常の投資信託なら販売手数料は無料のため、コストを考えるとむしろ通常の投資信託のほうが有利です。つみたてNISAであえてETFを選ぶ理由は少ないでしょう。

アクティブファンド

アクティブファンドは、ベンチマーク（運用目標）を超えるリターンを目指して運用する投資信託です。一方、ベンチマークへの一致を目指す投資信託をパッシブファンド（インデックスファンド）といいます。

アクティブファンドは、大きな利益を得られる可能性がある半面、銘柄の選別や積極的な売買を行うため、信託報酬などのコストが高くなりやすい点がデメリットです。例えばつみたてNISAの場合、インデックスファンドの信託報酬は、最大でも0.75％までですがアクティブファンドは1.5％まで認められています。

短期的には、小さな負担でも長期投資が前提のつみたてNISAでは大きな負担となりかねません。そのためつみたてNISAでは、基本的にパッシブファンド（インデックスファンド）を選ぶようおすすめします。

ターゲットイヤーファンド

ターゲットイヤーファンドとは、バランスファンドの一つで、ある目標の年（ターゲットイヤー）に近づくほどリスクを下げるよう運用する投資信託です。

一般的に年齢が進むとリスクを取りづらくなるとされています。ターゲットイヤーファンドは、自動的にリスクを下げながら運用するため、後で調整する必要がありません。

ただしターゲットイヤーファンドは、どんな状況でも半ば強制的にリスクを減らしていくため、注意しましょう。例えばターゲットイヤー付近で下落相場を迎えマイナスに陥っても安定的な運用に切り替えてしまうため、損失がほぼ確定的となってしまいます。

この点でターゲットイヤーファンドは、やや柔軟性に欠けます。将来リスクを減らしたいなら売却すればいいので、あえてターゲットイヤーファンドを選ぶ必要性はないでしょう。

積立NISAで選ぶべき銘柄

つみたてNISAでは、どのような銘柄を選ぶとよいのでしょうか。本記事では、以下の条件に合致する銘柄をおすすめします。

投資先の分散を考えるとバランスファンドが主な選択肢になるでしょう。しかし上述の通りアクティブファンドやターゲットイヤーファンドは除外すべきです。

信託報酬については平均を参考にしています。金融庁によると2022年月時点における投資先を国内外とするインデックスファンドの平均信託報酬は0.32％でした。この水準を下回るなら低コストといえるでしょう。

これらに合致してもリターンがマイナスになっている銘柄は、運用がうまくいっていない可能性があります。そこで本記事では、直近1年および3年のリターンがプラスであることを条件に加えました。

この条件に合致する銘柄として、本記事では「リターン重視」「安定重視」それぞれのおすすめ銘柄として以下2つの投資信託をおすすめします。

リターン重視：Smart－i 8資産バランス成長型

「Smart－i 8資産バランス成長型」はりそなアセットマネジメントが運用する投資信託です。日本を含む全世界の株式、債券、REITで運用されます。

比較的株式の割合が大きいため、バランスファンドのなかでもリスクは高めでしょう。その分リターンも期待でき、直近3年間は1年あたり12％以上のリターンがありました。（2022年6月13日時点）

このリターンは、他の銘柄と比べても優秀です。SBI証券の投資信託検索ツール「投資信託パワーサーチ」で上記条件に合致する銘柄を調べたところ3年リターンでは、この銘柄が最も大きなリターンを得ています。（2022年6月13日時点）

分散投資でリスクを減らしながらも、ある程度リターンを追求したい人におすすめの銘柄です。

安定重視：三井住友・DC年金バランス30（債券重点型）

「三井住友・DC年金バランス30（債券重点型）」は三井住友DSアセットマネジメントが運用する投資信託です。日本を含む先進国の株式と債券で運用されます。新興国およびREITは投資対象に含まれません。

債券の割合が大きいため安定的な運用が期待できます。その分リターンは低い水準にとどまると思われますが、できるだけ低いリスクで運用したい人には向くでしょう。

【年代別】積立NISAで後悔しないための活用法

つみたてNISAは、使い方も大切です。ここでは、年代別につみたてNISAの上手な活用例を紹介します。つみたてNISA以外の方法も含めて解説するので、つみたてNISAをどのように使えばよいかイメージしてみてください。

20代

20代は一から資産を作る世代のため、まだ緊急資金を用意していない人も多いと思います。その場合、まずは銀行預金などで緊急資金の準備を優先的に行いましょう。

つみたてNISAは、できるだけ40万円の利用枠を使い切りたいところですが、20代は収入が上昇する前の世代でもあります。収支に余裕がない場合は、無理に使い切る必要はありません。

20代の積立金額は、月に1万円の積み立てを目標にしてみてはいかがでしょうか。リターン重視の銘柄なら月1万円でも20年間積み立てるとまとまった金額になる可能性があるでしょう。

例えば前章で紹介した「Smart－i 8資産バランス成長型」の直近3年間リターンは年率12.24％でしたが、この利回りで月1万円積み立てると20年後には約890万円にもなります。後から積立額を増やせばさらに大きな資産を作れるかもしれません。

30代

一般的に30代は、収入が大きくなっていく年代です。余裕をもってつみたてNISAの利用枠を使い切れる人も出てくるでしょう。

同じく利回り12.24％の商品に年間40万円積み立てると20年後には約3,000万円になります。これだけである程度まとまった資産を作れるため、ぜひ利用枠を使い切るよう検討してください。

余裕があるならiDeCoを併用するとよいでしょう。勤め先に企業型の確定拠出年金があるならそちらでもかまいません。個人型のiDeCoと同じく非課税で運用でき掛け金は全額が所得控除となります。

40代

40代は、収入に余裕が出てくる年代です。国税庁「民間給与実態統計調査（令和2年度）」によると2020年における40代の平均年収は40～44歳で470万円、45～49歳で498万円と全体平均（433万円）を上回っています。家計によりますが、つみたてNISAの枠を使い切ることはそう難しくないでしょう。

つみたてNISAやiDeCoなどの優遇制度を優先的に活用し、余裕が残るなら課税口座の併用を検討してはいかがでしょうか。リターンを追求したい場合は、個別の株式など比較的小さいリスクで運用額を増やしたいなら債券がおすすめです。

50代

50代は、一般に収入がピークを迎える年代ですが、年齢からリスクを取りづらいと感じる人もいるかもしれません。その場合は、上述した「三井住友・DC年金バランス30（債券重点型）」のように比較的リスクの低い商品も組み合わせるとよいでしょう。

この銘柄の直近3年間リターンは、3.96％です。「Smart－i 8資産バランス成長型（同12.24％）」と20万円ずつ積み立てたと仮定し計算すると20年後の資産は約2,070万円になりました。

60代以降

60代以降は、収入の減少が予想されます。積み立てるよりむしろ取り崩しが考えられるでしょう。総務省「家計調査年報（令和2年）」によると2020年における65歳以上の無職世帯では、夫婦のみ世帯では収支がほぼ均衡し単身世帯では月7,723円の赤字でした。新規の積み立ては難しそうです。

しかし近年は、健康寿命が延びているため、60歳を超えても働いて収入を得るケースも十分考えられます。収支に余裕があるなら新たにつみたてNISAを始めるのもよいでしょう。

しかしその場合でもリスクは控えめにするようおすすめします。厚生労働省「簡易生命表（令和2年）」の平均余命から考えると60代以降は、一般的に運用期間を長く取れません。いつ取り崩しの時期が来てもいいように安定的な商品を選びましょう。

積立NISAとは？誰でもできる？

つみたてNISAは、コツコツと資産を増やしたい人におすすめの制度です。投資で得た利益には、通常では税金がかかります（約20％）。しかしつみたてNISAでは非課税になります。

主な特徴は、以下のとおりです。

つみたてNISAは、日本に住む20歳以上の人であれば誰でも始められます。例えば20歳以上の大学生や専業主婦（主夫）もOKです。自分自身に収入がない場合は、配偶者などから年間40万円の贈与を受け、贈与された金額を自分名義で運用することもできます。

なおもともとつみたてNISAの口座を開設できるのは2037年まででしたが、2020年度の税制改正で5年延長され、2042年までになりました。

口座開設 可能期間
令和19年（2037年）まで ⇒ 令和24年（2042年）まで （５年間延長）
出典：金融庁「令和2年度税制改正について」

積立NISAのメリット

「ゆっくり時間をかけて少しずつコツコツ」が、つみたてNISAの投資スタイルです。そのような投資をしたい人が使いやすいように、制度が設計されています。

運用で出た利益を非課税にできる期間は、最長20年です。投資はなるべく長期にわたって取り組んだほうが成果を出しやすいので、これは大きなメリットといえるでしょう。

月100～1,000円ほどの少額資金でも始められます。一度積み立てを設定すれば、自動的に決まった間隔で決まった金額が積み立てられていくので、売買のタイミングを見極めたり、相場を常に気にしたりする必要もありません。

しかも、投資先は金融庁の厳しい基準をクリアした投資信託に限定されています。投資信託（ファンド）は、自分で個別の国や企業の分析をしなくても、投資のプロ（ファンドマネージャー）が選んだ複数の投資先にまとめて投資できる金融商品です。

「投資信託（ファンド）」は、一言でいえば「投資家から集めたお金をまとめて、運用の専門家が株式や債券などに投資・運用する商品で、その運用成果が投資家それぞれの投資額に応じて分配される仕組みの金融商品」です。

「集めた資金をどのような対象に投資するか」は、投資信託ごとの運用方針に基づき専門家が行います。
出典：一般社団法人投資信託協会

つみたてNISAの対象商品は、手数料が低水準、頻繁に分配金が支払われないなど、長期・積立・分散投資に適した公募株式投資信託と上場株式投資信託（ETF）に限定されており、投資初心者をはじめ幅広い年代の方にとって利用しやすい仕組みとなっています
出典：金融庁「つみたてNISAの概要」

つみたてNISAは、このような特徴があるため投資初心者でも比較的取り組みやすく、人気があります。

積立NISAのデメリット

デメリットもチェックしましょう。

リスクはゼロではありません。銀行預金などと違って増える可能性もある分、元本割れ（投資した金額より受け取れる金額のほうが少なくなる）もありえます。

また、通常は投資で損失が出た場合、「損益通算」や「繰越控除」という税金の負担を抑える仕組みを利用できます。しかしつみたてNISAでは利用できません。

損益通算（そんえきつうさん）
意味
譲渡益などの利益から、譲渡損などの損失を差し引くことができる制度。
解説
例えば、その年の譲渡益が10万円、譲渡損が4万円だった場合、10万円から4万円を差し引いた6万円が課税の対象になります。
出典：日本証券業協会

繰越控除（くりこしこうじょ）
意味
その年に控除しきれなかった損失を、最長3年間にわたって利益と通算できる制度。
解説
ただし、確定申告をする必要があります。
出典：日本証券業協会

なおつみたてNISAは投資先が「金融庁の基準をクリアした投資信託」に限られているため、初心者でも選びやすいというメリットがあります。しかし裏を返せば、株式投資をしたい人やもっと自由に投資信託を選びたい人にとってはデメリットになるでしょう。

投資に関する税制優遇制度には、他にも「一般NISA」や「iDeCo（イデコ：個人型確定拠出年金）」があります。また、一般NISAに比べると1年間に投資できる金額が少ない、iDeCoと比べると税制優遇効果が低いというデメリットがあります。

積立NISAやらないほうがいい？のQ＆A

　

　

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