資産形成を目指す30代に教えたい投資信託の選び方

投資信託を購入する際のチェックリスト

(画像=beeboys/stock.adobe.com,『UpU』より引用)

目的と期間が決まったところで、続いて投資信託を購入する際のチェックリストを紹介していきます。

・投資対象を何にするか
・ベンチマークとは？
・手数料をチェック
・いつ買うべき？
・どこで買うの？

投資信託は、投資家から集めた資金を投資のプロが国内外の株式や債券等に投資し、運用益を投資家に分配する投資商品です。投資家は、投資信託を通じて、国内外の株式や債券等に分散投資ができるのです。

投資信託を買うなら、まずはその投資信託がどのような対象に投資する商品なのかを押さえておきましょう。投資先には、次のような種類があります。

(画像=『UpU』より引用)

※上図は投資対象ごとのリスクとリターンの一般的なイメージです。実際の運用結果と異なることがあります。将来の運用成果を保証するものではありません。

投資におけるリスクとリターンは、表裏一体の関係です。リスクが高ければ、それだけ期待できるリターンも高くなります。一方リスクが低ければ、期待できるリターンは小さくなります。

つまり、リスクの低い商品とは値動きの振れ幅が小さい商品、リスクの高い商品とは値動きの振れ幅が大きい商品とも言い換えられます。

投資信託の投資対象をチェックし、投資の目的に合わせて商品を選びましょう。

ベンチマークは、投資信託が運用の指標とする基準のことです。ベンチマークには、市場の指数が用いられることが一般的です。指数というと難しく感じられるかもしれませんが、たとえば代表的な指数には下記のようなものがあります。一部は、ニュースなどで聞き覚えがある人も多いのではないでしょうか？

・日経平均株価
・TOPIX（東証株価指数）
・MSCIコクサイ・インデックス
・MSCIワールド・インデックス

ベンチマークと連動した運用を目指す投資信託を、インデックスファンドといいます。たとえば、日経平均株価との連動を目指す投資信託などが該当します。ベンチマーク（日経平均株価など）の値動きを見ていれば、投資信託の値動きがわかるため、初心者にとっても選びやすい商品といえます。

インデックスファンドは、リスクを抑えて投資したい人、小まめに値動きをチェックする時間がない人に向いています。一方で、「短期間で大きな利益をあげたい」と考える人には向いていません。

ベンチマークを上回る運用成果を目指す投資信託を、アクティブファンドといいます。たとえば、日経平均株価の値動きを上回る成長を目指す投資信託などが該当します。

アクティブファンドなら、うまくいけば市場の平均を上回るリターンが得られます。一方で、市場の平均を上回る損をしてしまうリスクもあります。アクティブファンドで運用するなら、小まめに値動きをチェックして、有利なタイミングで売却するなど投資判断も必要とされます。

リスクを踏まえて大きなリターンを狙いたい人、値動きのチェックを楽しめる人がアクティブファンドに向いています。

投資信託では運用をプロに任せることになりますので、商品を保有している間は手数料が発生します。この手数料を信託報酬（運用管理費用）といい、商品ごとに「年率〇％」と設定されています。

一般的に信託報酬はインデックスファンドの方が低く、アクティブファンドの方が高い傾向があります。アクティブファンドでは、運用する人の手腕によって成績が変わるからです。

手数料を上回るリターンが得られない限り投資が成功したとはいえないので、最初のうちは手数料の低い商品を選ぶと安心です。

このほかにも、商品によって「購入時手数料」や「売買委託手数料等」の手数料が発生するので、購入前にチェックしておきましょう。

投資信託を買う方法には、積立購入と一括購入があります。

積立購入とは、「毎月〇万円」など事前に定めた金額でコツコツ投資を継続していく方法です。一括購入とは、現在手元にある資金を元手に、ある時点でまとめて投資信託を購入することです。

一括購入は、投資初心者が利益をあげようと思うと難易度が高く、値下がりしているタイミングで買う必要がありますが、最初のうちは「今値下がりしているかどうか」を判断するのは簡単ではありません。

これに対して、毎月一定額を購入する積立購入なら、自然と値上がりしている時は口数が少なくなり、値下がりしている時は口数が多くなります。長期間にわたって積立購入を継続することで、「安いときにたくさん買って、高いときに買い控える」といった運用が実現できるのです。

初心者であれば、まずは積立購入からスタートすると、高値づかみ（値上がりしているタイミングで購入する）の心配がありません。

投資信託は銀行や証券会社などの金融機関で購入できます。投資というと証券会社のイメージがあるかもしれませんが、初めて資産形成をするならいつも利用している銀行を選ぶと安心です。

証券会社で取り扱う商品は幅広く、リスクの高い商品もあるので、「どれを選べばいいかわからない」という初心者にはハードルがあるでしょう。銀行であれば、比較的リスクの低い商品を中心に取り扱っており、窓口に行けばしっかり説明を受けられるのも嬉しいポイントです。

初めて投資をスタートするなら、まずは投資の目的を決め、ゴールを明確にすることが大切です。それによって、投資信託の選び方が変わってくるからです。自分の目的・ゴールに応じた投資信託を選び、コツコツと投資を継続しましょう。

水瀬理子（みずせ・りこ）
ファイナンシャル・プランナー「お金の相談役」として、資産形成・相続・ライフプランなど数多くを提案。現在は執筆業を中心に幅広く活動している。

提供・UpU