投資信託「4つのリスク」。チェックする方法を解説！

投資信託のリスクは「標準偏差」でチェックする

あんず 「なるほどー。でも、はじめからハイリスクなのは不安だな……。何か『リスクの高さ』をチェックする方法はあるのかな？」

みらい 「『標準偏差』っていうデータが目安になるよ」

あんず 「ひょうじゅんへんさ？」

＜みらいちゃんは「標準偏差」について次のように解説しました＞

「標準偏差」とはある期間でどのくらいブレが生じたかを数値化したもの。

すなわち数値が大きければブレが大きく、小さければブレが小さいことがわかるデータです。

たとえば、ある同じような投資対象である「りんごファンド」と「レモンファンド」で悩んだ時に、両ファンドの同じ期間の「標準偏差」と「リターン」をチェックしてみます。

りんごファンド　標準偏差：9、平均リターン：5%
レモンファンド　標準偏差：20、平均リターン：5% この場合、「りんごファンド」も「レモンファンド」も平均リターンは5%ですが、標準偏差が異なっていますね。「レモンファンド」の方が標準偏差が大きいため、この期間中の価格のブレは「レモンファンド」の方が大きいということを意味します。

少しむずかしい話になりますが、統計学的に、「平均リターン±標準偏差に収まる確率は68.3%」、そして「平均リターン±2標準偏差（標準偏差を2倍にした数）に収まる確率は95.4％」と決まっているんです。

あんず 「どういうこと？？」

みらい 「ひとまず数字の根拠は置いておいて、どういうことか紹介するね」

▽「りんごファンド」（標準偏差9）の場合

68.3%の確率で、リターンが4％から14%の間で収まる
95.4%の確率で、リターンがマイナス13％からプラス23%の間に収まる ▽「レモンファンド」（標準偏差20）の場合
68.3%の確率で、リターンがマイナス15%からプラス25%の間に収まる
95.4%の確率で、リターンがマイナス35%からプラス45%の間に収まる みらい 「見た目の平均リターンは同じだけど、どっちのリスクの方が大きいと思う？」

あんず 「最悪マイナス35％にもなる、レモンファンドの方！」

みらい 「大正解！だから、平均リターンだけを見ないことが大事なの」

あんず 「うん。わかった！ところでどうやって標準偏差って調べればよいの？」

みらい 「証券会社の商品詳細ページや、『モーニングスター』っていう投資信託評価会社のHPで調べられるよ」

あんず 「ありがとう！」

※編集部が実際にモーニングスターの画面を触ってみました

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「ファンドランキング」から純資産残高の多そうなファンドを選んでみます。この日（2017年10月27日）の1位は「フィデリティ・USリートB（H無）」というファンドが1位でした。

ファンドの詳細ページを下にスクロールしていくと……。

「パフォーマンス」という項目があり、ここ1年のトータルリターンは10.43%、過去3年間だと10.16%だそうです。さらに下へ行くと……。