確定拠出年金の運用には5つのコツがある！上手に運用するには？

「確定拠出年金」は老後資産を作るための制度です。確定拠出年金には「企業型」と「個人型（iDeCo）」の2種類がありますが、いずれの場合でも「運用の仕方がわからない」「どの投資信託を選べばいいの？」と迷う方は少なくないでしょう。運用にはコツや考え方があります。

そもそも確定拠出年金は利用したほうがいいもの？

老後のためにお金を準備する必要があるなら、「確定拠出年金は絶対に利用すべき制度」と言っても過言ではありません。

なぜなら確定拠出年金ほど老後の資産形成に優れた手段は他にないからです。その理由は3つあります。

以上、3つの理由から「確定拠出年金は絶対利用すべき制度」であると言えるでしょう。

確定拠出年金「運用の5つのコツ」

やみくもに運用するのではなく、コツを押さえて運用しましょう。コツを押さえて行ったほうが資産形成の具体的な道のりが明確になり、目標達成の可能性が高まります。老後への不透明感も払拭されるでしょう。

確定拠出年金での運用のコツは、以下の５つです。

これらの「コツ」を一つひとつ確認していきましょう。

コツ1：自分の年金額を知る

まずは現状を把握するために、年金がいくらもらえるのかを確認しましょう。

年金額は「ねんきんネット」に登録して把握

50代の方であれば「ねんきん定期便」に年金の見込み額が記載されているので自分の年金額を予想できます。

しかし50歳未満の場合は現時点での年金額しか記載されていません。そのため自分の年金額がわからない方が多いのではないでしょうか。

ざっくり年金額を知る計算方法

しかし「ねんきんネット」に登録するのが面倒に感じる方もいるでしょう。そこでざっくりとした年金額がわかる簡単な計算方法をお伝えします。

年金には「老齢基礎年金」と「老齢厚生年金」があるので、ぞれぞれの額を計算しましょう。

それぞれの年金額の計算方法は、次のとおりです。

国民年金（老齢基礎年金）の計算方法

国民年金は次の計算式で受け取り金額の目安を知ることができます。

加入年数とは、「過去の加入年数」と「今後の加入年数」の合計です。この計算式を使って、40歳の人を例として計算してみましょう。

この人の場合、合計の「加入年数」は38年（＝18年＋20年）になります。

厚生年金（老齢厚生年金）の計算方法

厚生年金は次の計算式で金額の目安を出しましょう。

「平均年収」とは、厚生年金に加入していた期間の平均年収です。こちらも40歳の人を例として計算してみます。

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コツ2：目標金額を明確にする

目標金額を明確にすることも大切です。

例えば自分の年金額が年に160万円だとしましょう。月にすると約13万円ですね。あといくらあれば生活できそうですか？

もし月18万円が必要と考えるなら、毎月5万円不足することになります。老後が65歳から95歳までだとすると、30年です。毎月5万円の赤字が30年続くと、何と1,800万円も不足することに……。

退職金や個人年金がある場合は、その金額を差し引きましょう。それらがなければ、今から1,800万円を準備していく必要があります。

コツ3：月々の積立金額を決める

老後まで毎月いくら積み立てるか計算する

「コツ2」で出した目標金額から老後までの年月を割ると毎月必要な積み立て金額の目安を出すことができます。

例えば前述した1,800万円を今40歳の人が貯めたいと思った場合を考えてみましょう。65歳までを目標とすると、あと25年ですね。

利回りも考えてシミュレーションする

確定拠出年金では「運用」をしますから、利回りも考えてより細かく毎月の積立金額を出しましょう。

企業年金連合会の「2019（令和元）年度 確定拠出年金実態調査結果」によると、加入者の通算運用利回りの平均は0.6％です。

出典：「2019（令和元）年度 確定拠出年金実態調査結果」

これを元に運用利回り0.6％を想定して、目標金額の1,800万円に向けての毎月の掛金をシミュレートしてみましょう。

これは金融庁のホームページにある「資産運用シミュレーション」で計算することができます。

積立期間を「25年」、利回りを「0.6％」、目標金額を「1,800万円」と入力すると、毎月の積立額は5万5,627円になりました。

積立金額の注意点

注意点が2つあります。

1つ目は、確定拠出年金には積立額の上限があることです。例えばiDeCoの場合、会社に企業年金制度がなければ上限額は2万3,000円です。上記の「5万6,000円」だと、上限をオーバーしてしまいます。

オーバーする分は、iDeCo以外で自分で積み立て投信を運用する必要があります。

2つ目は、iDeCoの加入年齢は60歳までということです。先ほどのシミュレーションは、65歳まで積み立てた場合です。

2つの注意点も考慮しながら月々の積立金額の目安を出しましょう。

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コツ4：「資産配分」を考えて商品を選ぶ

運用する商品を決めるにあたり、どのように商品を選択し、運用していけばいいかわからない方も多いでしょう。そんな方は「資産配分」から考えるといいでしょう。

まずはリスクとリターンについて理解する

「資産配分」を考えるには、リスクとリターンについて理解をしておく必要があります。 一般的には、リスクが大きくなるほどリターンが大きくなり、リスクが小さくなるほどリターンが小さくなります。 確定拠出年金で取り扱われている投資信託は、大きく分けて6つの種類があります。それぞれのリスクとリターンをまとめると以下のようになります。 最もリスクが高いのは「新興国株式」です。つまり価格のブレ幅が大きいということですね。同時にリターンも高くなっています。 一方リスクが最も小さいのは「国内債券」で、リターンも最も小さいことがわかります。

「ブレ幅」の例

下の図のような値動きをする「①外国株に投資をする投資信託」と「②国内債券に投資をする投資信託」があるとします。 ① は、Aの直前まで上昇をしていましたが急落し、②よりも価格が低くなってしまいました。一方で②は、Aの時点で若干のブレはあるものの、大きなブレはありません。 ①だけに投資をしていたらブレは大きいですが、①と②を組み合わせて投資をしていたらブレはある程度打ち消し合いますね。

初心者にもおすすめ！簡単な「資産配分」の決め方

運用初心者の方は、「自分がどの程度のリスクに耐えられるか」「どの程度分散したらいいのか」想像がつかないかもしれませんね。 そこで参考にしたいのが、「公的年金の資産配分」です。 資産配分は定期的に見直されていますが、現在の資配分は以下のとおりです。 ・国内債券25％ ・国内株式25％ ・外国債券25％ ・外国株式25％ 出典：年金積立金管理運用独立行政法人「基本ポートフォリオの考え方」

迷ったら「バランス型」の投資信託を

また初心者には、「バランス型」の投資信託もおすすめです。 バランス型は、1つの商品の中に複数の投資先があらかじめ組み込まれている投資信託です。例えば「セゾンバンガードグローバルバランスファンド」などがこれにあたります。 この商品の中身を見てみると、以下のような構成となっています。

コツ5：「資産配分」を定期的に見直す

最後のコツは、「資産配分の見直し」をすることです。確定拠出年金では、いつでも資産配分の見直しができます。

見直しを行う主な目的は、以下の2つです。

それぞれの目的について解説します。

想定以上のリスクを回避する

例えば株式50％、債券50％の資産配分で運用していた場合を考えてみましょう。

株式が好調で値上がりし、資産に対する株式の割合が80％に増えたとします。「株式」と「債券」では、株式のほうがリスクが大きいものです。

50％に設定した株式の割合が80％になると、自分の「リスク許容度」以上のリスクがある資産配分になってしまっています。

したがってこのような場合は資産配分の見直しが必要になります。

パフォーマンスの向上

投資で利益を得る方法は、「安く買って高く売る」ことです。

株式の運用が好調で株式の割合が増えた場合、増えた分を売却することで利益を確定することができます。その売却益で債券を購入すれば、元の資産配分に戻すことができます。

これによって安く買って高く売ったことになり、パフォーマンス（運用成果）を向上させることができます。

確定拠出年金では、パフォーマンスを向上させるために資産配分を変更する方法が2つあります。「配分変更」と「スイッチング」です。

配分変更

配分変更とは、今後の積み立ての内容を変えることです。

リスクとリターンなども考慮し、下の図のように資産に占めるそれぞれの商品の割合を変更します。

スイッチング

スイッチングとは、今手元にある資産の内容を変える方法のことです。

例えば下の図では、現在の資産はA～Cの商品で構成されています。Aの一部を売却して、そのお金で商品Dを購入します。

Aの運用が好調で利益が出たため、一部を売却して利益を確定します。そして、その時割安なDを買えば、パフォーマンスの向上につながります。

資産配分の例を紹介！あなたはどのパターン？

ベストな資産配分は、人によって異なります。それは、人によってリスク許容度が異なるからです。

確定拠出年金の資産を受け取るまでに「あと何年あるか」という視点で、資産配分のパターンを考えてみました。「資産配分を考えるのが難しい」「どう考えていいかわからない」という方は、参考にしてみてください。

パターン1：受け取りまで30年以上ある

受け取りまでかなりの年数がありますから、外国の株式の比率を多めにしました。リスクとリターンに対して積極的な資産配分になっています。

パターン2：受け取りまで20～30年

パターン1に比べると債券の割合が多くなっています。しかしまだ年数があるので、それでも株式の比率のほうが多く、積極的な資産配分になっています。

パターン3：受け取りまで10～20年

受け取りまで10年～20年と、前述したパターンより年数が少ないので債券と株式の割合を約半分ずつにしました。ミドルリスク・ミドルリターンの資産配分になっています。

パターン4：受け取りまで10年以内

受け取りまでの年数が短くなったので、債券の割合のほうが高い“リスクを抑えた資産配分”にしました。

出典：国民年金基金連合会 『iDeCoでする「資産配分」とは？』

確定拠出年金を上手に運用する考え方

まずはリスクを少なくすることを考える

リスクを抑えるために必ず行ってほしいのは「分散投資」です。お伝えしてきた資産配分の方法は、すべて分散投資を前提としています。

しかし過去の成績が良かったからといって、将来も同じように値上がりするとは限りません。運用実績だけを元に投資先を選択してしまうのはリスクが高いといえます。

資産配分のルールを設ける

資産配分にあたってルールを設けると良いでしょう。過去を振り返って、あのときに買っておけばよかった、売らなければよかった、と思う事はよくあります。しかしそれは過去を振り返ったからわかることです。

コツをつかんで上手に運用しよう

運用にはリスクが伴うため、ある程度の知識を習得しておくと安心です。基本的な知識を習得した後は、まずリスクの少ない投資を始めてみることをおすすめします。

運用商品は基本的にいつでも変更することができます。まずは自分の思った通りに運用をしてみて、半年後、1年後に見直しをするというプロセスを繰り返すことで経験となり運用のコツも掴めてくることでしょう

確定拠出年金の運用のコツ Q&Aでチェック！

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