▼定年退職時に、「1000万円」以上の貯蓄がある割合は日本でどれくらい？
分散投資は「投資信託で積立投資」が基本
新NISA制度が始まり1年がたちました。銀行預金とリスク商品との一番の違いは“値動きがある”ことです。預けた10万円が11万円に増えることも、逆に9万円になってしまうこともあるので、投資を始めることに躊躇する方も少なくありません。このブレ幅を少なくする方法が「分散投資」です。要点をピックアップします。
(1) 数ある日本の企業の中で、どの会社に投資するのか……1社に絞ることはかなり難しいですし、購入するにはある程度の資金が必要です。日本株式を投資対象にした投資信託に投資すれば、少額でも始めることができます。何よりも１つの商品で多くの会社に分散投資ができる優れものです。
(2) (1)に加えて、購入するタイミングを分散する手法として積立投資があります。「いつ買えば良いの？ 」と迷っていると、いつまでも買えません。買った後で値下がりしたら、「もう少し待てば良かった」と後悔することにもなります。購入する時期を分散することで、この高値づかみのリスクは軽減できます。
毎月定額購入することで、価額に応じて購入する口数が変わることにも注目しましょう。毎月1万5000円ずつ積立投資していると仮定します。1口3000円の値段なら5口購入できますが、1口5000円に値上がりすると3口しか買えません。このように“安い時に多く買う”が自動的にできるのです。
資産形成と資産を守るバランス
このように投資信託を使って毎月定額を積立投資することで、リスクを減らすことが可能です。NISAの“つみたて投資枠”はこの原則に沿っています。
「投資は余裕資金で始めましょう」が基本です。余裕資金といわれても、具体的ではありませんが、まずは生活費の半年分を預貯金で確保しておけば安心材料になります。その上で、5年以内に使う予定のない資金は「余裕資金」として位置づけられると考えます。
いよいよ今回のメインテーマである「どのくらいの割合で分散したら良いか」についてです。この質問は、“投資に充てる金額100%を、国内外の株式と国内外の債券の4つのカテゴリに分けて1/4ずつ投資すること”など、具体的な配分を期待されているのかもしれません。
この4分法は公的年金を運用しているGPIFの資産構成割合です。25%ずつ4つの資産に均等に配分されたポートフォリオは、「年金財政上必要な利回りを満たしつつ、最もリスクの小さい」配分とされています。
1/4ずつ分散？ 「投資初心者は、つみたて投資枠でオールカントリーの投資信託から始めるのがお勧めです」という話と大きく違うのでは？ と疑問に思われたのではないでしょうか。もしGPIFが資金のすべてを外国株式で運用していたら、景気が悪化した時には年金制度を維持することが困難になります。
20代～50代の資産形成期は、お金を守るよりも増やすことに重点が置かれます。時間を味方につけて資産形成するツールである“つみたて投資枠”で運用できる商品は、債券ではなく株式で構成されている理由がここにあります。
国内外の株式で運用を続けてある程度増えてきたら、大事な資産を守ることも考えましょう。その時は、債券も含めた分散に取り掛かる好機です。年齢や家族環境に応じて、資産の構成割合を調整することも必要です。「株式は何％が最適」という正解はありませんが、利益を追求して株式に偏ってしまうと“大けが”のもとであることは確かです。